Operatives Update zum Quartalsende 31. März 2020
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Johannesburg, 12. Mai 2020 : Sibanye Stillwater Limited ("Sibanye-Stillwater", "das Unternehmen" und/oder "die Gruppe") (JSE: SSW & NYSE: SBSW - https://www.commodity-tv.com/play/sibanye-stillwater-company-teaser-2019/ ) freut sich, ein operatives Update für das am 31. März 2020 endende Quartal zu veröffentlichen. Finanzergebnisse werden nur auf halbjährlicher Basis zur Verfügung gestellt.
WICHTIGE MERKMALE FÜR DAS AM 31. MÄRZ 2020 ENDENDE QUARTAL
- Rekordverdächtige Betriebssicherheit auf SA-Goldbetrieben
- Rekord vierteljährliches bereinigtes EBITDA3 von R11.132 Millionen (724 Millionen US-Dollar)
- Hebelwirkung um 40% reduziert, Nettoverschuldung: bereinigtes EBITDA auf 0,75x reduziert
- Erneut solide Leistung der SA PGM-Betriebe - erfolgreiche Integration des Marikanabetriebes wird fortgesetzt
- US-PGM-Betriebe haben wieder die geplanten Produktionsraten erreicht und die Produktion während der COVID-19-Pandemie aufrechterhalten
- Stabile Leistung der GoldBetriebe in SA
- SA nimmt nach teilweiser Lockerung der COVID-19-Beschränkungen im April 2020 planmäßig den Betrieb auf
US-Dollar | SA Rand | |||||||||
Quartal per Ende |
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| Quartal per Ende | ||||
März 2019 | Dez 2019 | März 2020 |
| HAUPTSTATISTIK |
| März 2020 | Dez 2019 | März 2019 | ||
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| BETRIBE VEREINIGTE STAATEN (USA) |
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| PGM-Betriebe1 |
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130 899 | 161 849 | 141 585 | oz | 2E PGM-Herstellung2 | kg | 4 404 | 5 034 | 4 071 | ||
201 289 | 229 540 | 221 798 | oz | PGM-Recycling1 | kg | 6 899 | 7 140 | 6 261 | ||
1 305 | 1 609 | 2 053 | US$/2Eoz | Durchschnittlicher Korbpreis | R/2Eoz | 31 569 | 23 684 | 18 283 | ||
104.6 | 171.4 | 133.8 | Mio. US$ | Bereinigtes EBITDA3 | Rm | 2 058.6 | 2 522.5 | 1 465.9 | ||
27 | 28 | 30 | % | Bereinigte EBITDA-Marge3 | % | 30 | 28 | 27 | ||
833 | 798 | 894 | US$/2Eoz | All-in nachhaltige Kosten4 | R/2Eoz | 13 756 | 11 747 | 11 671 | ||
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| BETRIEBE IN SÜDAFRIKA (SA) |
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PGM-Betriebe5 | ||||||||||
263 508 | 461 719 | 418 072 | oz | 4E PGM-Herstellung2 | kg | 13 004 | 14 361 | 8 196 | ||
1 221 | 1 600 | 2 158 | US$/4Eoz | Durchschnittlicher Korbpreis | R/4Eoz | 33 192 | 23 558 | 17 104 | ||
62.8 | 259.7 | 523.0 | Mio. US$ | Bereinigtes EBITDA3 | Rm | 8 043.1 | 3 822.7 | 880.0 | ||
51 | 39 | 51 | % | Bereinigte EBITDA-Marge3 | % | 51 | 39 | 51 | ||
845 | 1 040 | 1 089 | US$/4Eoz | All-in nachhaltige Kosten4 | R/4Eoz | 16 745 | 15 309 | 11 841 | ||
Goldbetriebe | ||||||||||
143 278 | 300 578 | 238 076 | oz | Gold-Produktion | kg | 7 405 | 9 349 | 4 456 | ||
1 306 | 1 415 | 1 608 | US$/oz | Durchschnittlicher Goldpreis | R/kg | 795 323 | 669 797 | 588 040 | ||
(115.0) | 76.4 | 73.2 | Mio. US$ | Bereinigtes EBITDA3 | Rm | 1 125.8 | 1 125.1 | (1 611.4) | ||
(63) | 17 | 19 | % | Bereinigte EBITDA-Marge3 | % | 19 | 17 | (63) | ||
2 030 | 1 314 | 1 500 | US$/oz | All-in nachhaltige Kosten4 | R/kg | 741 858 | 621 943 | 914 590 | ||
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| GRUPPE |
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57.7 | 502.8 | 723.8 | Mio. US$ | Bereinigtes EBITDA3,6 | Rm | 11 131.8 | 7 401.4 | 808.0 | ||
14.01 | 14.72 | 15.38 | R/US$ | Durchschnittlicher Wechselkurs |
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1 Die untertägige Produktion der US-PGM-Betriebe wird in metrische Tonnen und Kilogramm umgerechnet, und die Leistung wird in SA Rand umgerechnet. Zusätzlich zur untertageen Produktion der US-PGM-Betriebe behandelt der Betrieb auch Recyclingmaterial, das von der 2E-PGM-Produktion, dem durchschnittlichen Korbpreis und den Statistiken zu den Gesamtkosten ausgeschlossen ist. Das PGM-Recycling umfasst Palladium-, Platin- und Rhodium-Unzen, die dem Ofen zugeführt werden.
2 Bei der Produktion von Platingruppenmetallen (PGM) in den SA-Betrieben (einschließlich der zurechenbaren Produktion aus Mimosa) handelt es sich hauptsächlich um Platin, Palladium, Rhodium und Gold, die als 4E (3PGM+Au) bezeichnet werden. Die US-Betriebe produzieren hauptsächlich Palladium und Platin, die als 2E (2PGM) bezeichnet werden.
3 Die Gruppe berichtet über den bereinigten Gewinn vor Zinsen, Steuern, Abschreibung und Amortisation (EBITDA) auf der Grundlage der in den Fazilitätsvereinbarungen enthaltenen Formel für die Einhaltung der Formel für die Schuldenklausel. Das bereinigte EBITDA ist möglicherweise nicht mit ähnlich bezeichneten Kennzahlen anderer Unternehmen vergleichbar. Das bereinigte EBITDA ist kein Maß für die Leistung gemäß IFRS und sollte zusätzlich zu und nicht als Ersatz für andere Maße der finanziellen Leistung und Liquidität betrachtet werden. Die bereinigte EBITDA-Marge wird berechnet, indem das bereinigte EBITDA durch den Umsatz geteilt wird.
4 Siehe "Hauptmerkmale und Kostenbenchmarks für die am 31. März 2020, 31. Dezember 2019 und 31. März 2019 endenden Quartale zur Definition der nachhaltigen Gesamtkosten".
5 Die Ergebnisse der SA PGM-Betriebe für das am 31. März 2019 endende Quartal schliessen die Marikana-Betriebe aus
6 Das bereinigte EBITDA der Gruppe enthält die Auswirkungen der Streaming-Transaktion, die nur auf Konzernebene verbucht wird.
Akitendaten für das Quartal zum 31. März 2020 | JSE Limited - (SSW) | ||
Anzahl der ausstehenden Aktien | Preisspanne pro Stammaktie | R22.57 bis R35.35 | |
- zum 31. März 2020 | 2 675 009 860 | Durchschnittliches Tagesvolumen | 26 712 953 |
- gewichteter Durchschnitt | 2 671 855 475 | NYSE - (SBSW); ein ADR entspricht vier Stammaktien | |
Streubesitz | 81% | Preisspanne pro ADR | 4,72 bis 10,10 US-Dollar |
Bloomberg/Reuters | SSW SJ/SSWJ.J | Durchschnittliches Tagesvolumen | 5 724 117 |
ÜBERBLICK FÜR DAS QUARTAL ZUM 31. MÄRZ 2020 IM VERGLEICH ZUM QUARTAL ZUM 31. MÄRZ 2019
Die Gruppe hatte einen starken Start in das Jahr, wobei die operative und finanzielle Leistung im ersten Quartal 2020 wesentlich besser war als im Vergleichszeitraum 2019.
Die US-PGM-Betriebe meldeten einen Anstieg der abgebauten 2E-PGM-Produktion um 8 % im Vergleich zum ersten Quartal 2019, was die Rückkehr zu den geplanten Produktionsraten in den Bergwerken East Boulder und Stillwater widerspiegelt, trotz der schwierigen Bodenbedingungen, die das Blitz-Projekt bis ins erste Quartal 2020 beeinträchtigten.
Die solide Leistung der PGM-Betriebe in SA setzte sich fort, wobei die Produktion von 4E-PGM im Jahresvergleich um 59% zunahm, was auf die erfolgreiche Integration des Marikana-Betriebs nach der Übernahme von Lonmin Plc im Juni 2019 zurückzuführen ist.
Die Goldproduktion aus den Goldbetrieben in SA stieg ebenfalls um 66%, da sich die Produktion im Vergleich zum ersten Quartal 2019, das durch den fünfmonatigen AMCU-Streik beeinträchtigt wurde, normalisierte.
Die Edelmetallpreise blieben im ersten Quartal 2020 lebhaft, wobei die Palladium- und Rhodiumpreise Rekordniveaus erreichten, bevor sie Ende März 2020 fielen, als die zunehmende Besorgnis über die wirtschaftlichen Auswirkungen der COVID-19-Pandemie zu einem allgemeinen Zusammenbruch der meisten globalen Märkte, einschließlich der Edelmetalle, führte. Bei den US-PGM-Betrieben lag der Korbpreis für 2E-PGM im Q1 2020 bei durchschnittlich 2.053 US$/2 Unzen und damit 57% höher als im Q1 2019. Eine weitere Abwertung des Rands sorgte für einen zusätzlichen Ertragsschub für die Betriebe in Südafrika, wobei der durchschnittliche Korbpreis für 4E-PGM im 1. Quartal 2020 bei 33.192 R33.192/4 Unzen lag, 94% höher als im Vorjahr und der durchschnittliche Goldpreis in Rand um 35% auf 95.323 kg stieg.
Das bereinigte EBITDA der Gruppe für das erste Quartal 2020 war wesentlich höher als das erste Quartal 2019 und stieg um 10.324 Millionen R10 (666 Millionen USD) auf 11.132 Millionen R11 (724 Millionen USD), was zusammen mit einer Reduzierung der Nettoverschuldung dazu führte, dass die Nettoverschuldung:bereinigtes EBITDA (ND:bereinigtes EBITDA) von 1,25x Ende Dezember 2019 auf 0,75x am Quartalsende zurückging.
Die Gruppe befindet sich in einer soliden finanziellen Lage, mit einem Verschuldungsgrad, der jetzt deutlich unter unserem 1-fach-Ziel liegt und ausreichender Liquidität, trotz der vorübergehenden Aussetzung der Produktion in unseren SA-Betrieben im April 2020 gemäß den südafrikanischen COVID-19-Sperrvorschriften.
Angesichts der reduzierten Dollar-Nettoverschuldung stieg die verfügbare Liquidität, einschließlich DRDGOLD, zum 31. März 2020 auf 18.315 Mio. R (1.026 Mio. USD), bestehend aus 16.357 Mio. R (916 Mio. USD) Barbestand, 214 Mio. R (12 Mio. USD) zugesagten, nicht in Anspruch genommenen Fazilitäten und 1.744 Mio. R (98 Mio. USD) verfügbaren, nicht zugesagten Übernachtungsfazilitäten. Die verfügbaren Fazilitäten der RCF in Rand wurden vor der COVID-19-Sperrung in Südafrika als Vorsichtsmaßnahme in Anspruch genommen. Die PGM-Betriebe in den USA waren im zweiten Quartal 2020 bis heute in Betrieb, und nach der Änderung der COVID-19-Sperrverbotsbeschränkungen in Südafrika werden die Betriebe in Südafrika auf eine anfängliche Kapazität von 50% wieder aufgebaut. Die Gruppe hat das Betriebskapital optimiert und die Liquidität und Bilanzflexibilität erhöht, um eine angemessen robuste finanzielle Position zu gewährleisten. Die Hauptpriorität bleibt die weitere Senkung der Nettoverschuldung der Gruppe.
Nach dem Zusammenbruch des Marktes Ende März 2020 nach einem anfänglichen Liquiditätsausverkauf erholten sich die Edelmetallpreise schnell. Die Korbpreise sind im Vergleich zum gleichen Zeitpunkt im Jahr 2019 weiterhin erhöht, wobei eine weitere Abwertung des Rand weiterhin den Einnahmen des SA-Geschäfts zugute kommt. Der Korbpreis für 2E-PGM lag im 2. Quartal 2020 bis heute im Durchschnitt bei etwa 1.820 US$/2 Unzen, wobei der Korbpreis für Rand 4E-PGM im Durchschnitt bei etwa 33.950 Rupien/4 Unzen und der Goldpreis für Rand im Durchschnitt bisher knapp über 1.000.000 Rupien/kg lag, was, wenn es so weiter geht, sich positiv auf die Erträge und den Cashflow auswirken wird, wenn sich der Betriebsaufbau fortsetzt.
Die künftigen Auswirkungen von COVID-19 sind nach wie vor ungewiss, und deshalb werden wir eine solche Anleitung geben, sobald wir mehr Gewissheit über die Aussichten für die Arbeit haben. Weitere Informationen über unsere Aktionen, Ankündigungen und Reaktionen auf COVID-19 finden Sie unter https://www.sibanyestillwater.com/news-investors/happenings/responding-to-covid-19/.
SICHERE PRODUKTION
Die intensive Konzentration auf eine sichere Produktion in unseren Betrieben und die Umsetzung mittel- und langfristiger Sicherheitsinitiativen, die durch den strategischen Rahmen für die Schadensfreiheit untermauert werden, wird fortgesetzt.
Die GoldBetriebe der SA erreichten am 6. Mai 2020 eine beispiellose Zahl von 11,5 Millionen todesfallfreien Schichten, mit über 620 Tagen ohne Todesfälle. Eine Gesamtverbesserung von 13% in Bezug auf die Total Injury Frequency Rate (TIFR) im Vergleich zum 1. Quartal 2019 ist ebenfalls ermutigend.
Auch die Sicherheitsleistung der US-PGM-Betriebe verbesserte sich weiter: Die Total Reportable Injury Frequency Rate (TRIFR) für das erste Quartal 2020 lag 25% unter der für den Vergleichszeitraum 2019.
Bedauerlicherweise gab es bei den PGM-Betriebe der SA im Quartal vier Todesopfer, verglichen mit zwei Todesopfern im gleichen Zeitraum im Jahr 2019. Am 7. Februar 2020 fuhr Herr Khulile Nashwa, ein Windenbetreiber im Bergwerk Rowland, Betrieb Marikana, im Zug, als eine Lok entgleiste und ihn traf. Er war 49 Jahre alt und hinterlässt seine Frau und sieben Angehörige. Am 17. Januar 2020 wurde Herr Joao Abilio Silindane, Gesteinsbohrer im Bergwerk Bambanani, Betrieb Kroondal, bei einem durch Schwerkraft verursachten Sturz tödlich verletzt. Er war 56 Jahre alt und hinterlässt seine Frau und zwei Angehörige. Am 20. März 2020 wurde Herr Emanoel Kaphe, Gesteinsbohrer im Bergwerk Thembelani, Betrieb Rustenburg, bei einem durch Schwerkraft verursachten Sturz tödlich verletzt. Er war 48 Jahre alt und wird von seiner Frau und zwei Angehörigen hinterlassen. Der vierte Zwischenfall ereignete sich am 24. März 2020. Herr Rossofino Manhavele, ein Förderbandführer im Bergwerk Siphumelele, Betrieb Rustenburg, wurde als nicht ansprechbar am Boden der Treppe neben der Riff-Förderband-Endrolle an der Übertage liegend in einer liegenden Position aufgefunden. Herr Manhavele erlag seinen Verletzungen am 30. März 2020, als er sich noch im Krankenhaus von Millpark befand. Er war 46 Jahre alt und hinterlässt seine Frau und drei Angehörige. Der Vorstand und die Geschäftsleitung von Sibanye-Stillwater sprechen der Familie und den Freunden dieser Mitarbeiter ihr aufrichtiges Beileid aus.
Ein Hauptaugenmerk bei den Betrieben liegt weiterhin auf der Identifizierung und Behebung von Sicherheitsrisiken und der Verifizierung, dass ein angemessener Abschluss erreicht wurde. Darüber hinaus bleibt die laufende Überwachung der entlegenen Arbeitsstätten in Bezug auf die Risikoeinstufung und/oder die Einhaltung der Vorschriften ein wichtiger Schwerpunktbereich. Der Weg des Managements kritischer Kontrollen, der sich aus dem detaillierten Risikoanalyseprozess ergibt, den wir im zweiten Halbjahr 2019 begonnen haben, macht ebenfalls stetige Fortschritte und wird in den verschiedenen Schwerpunktbereichen der Disziplin sowie in der allgemeinen Gesundheits- und Sicherheitsstrategie der Organisation behandelt.
Die sichere Inbetriebnahme und der anschließende Produktionsaufbau nach der nationalen Abschottung Südafrikas infolge der COVID-19-Pandemie werden im zweiten Quartal ein kritischer Schwerpunkt sein.
BETRIEBSÜBERBLICK
US-PGM-Betriebe
Die geförderte 2E-PGM-Produktion für Q1 2020 war mit 141.585 2Eoz um 8% höher als für Q1 2019. Die Produktion der Stillwater-Mine (einschließlich Blitz) lag im Q1 2020 bei 83.445 Unzen, 3 % höher als im Q1 2019, während East Boulder (EB) 58.140 Unzen lieferte, 17 % höher als im Q1 2019. Die für Q1 2020 gemahlenen Tonnen beliefen sich auf insgesamt 347.528 Tonnen, das sind 8% mehr als im Vergleichsquartal 2019. Der PGM-Absatz im März 2020 wurde durch eine Verzögerung bei der Freigabe von raffiniertem Metall beeinträchtigt, was zu einem Absatz für Q1 2020 von 91.975 2Eoz führte. Diese raffinierte Produktion wurde anschließend freigegeben und im April 2020 verkauft.
All-in sustaining cost (AISC) von 894 USD/ 2 Eoz für das 1. Quartal 2020 war um 7% höher als für den Vergleichszeitraum 2019, was hauptsächlich auf die geringere Produktion aus Blitz und höhere Lizenzgebühren und Steuern infolge eines überhöhten realisierten PGM-Korbpreises zurückzuführen ist (und 37 USD/ 2 Eoz zu dieser Abweichung beitrug).
Das Recyclingverfahren führte im Q1 2020 durchschnittlich 28 Tonnen Katalysator pro Tag zu, 9% mehr als im Q1 2019. Die hohen Recyclingeinspeisungsraten stiegen mit den gestiegenen Recyclingeinnahmen weiter an, da die erhaltenen Tonnen Katalysatoren im Q1 2020 bei 33 Tonnen pro Tag lagen, 60% mehr als im Q1 2019. Angesichts beträchtlicher Einnahmen gegen Ende des Quartals und vor den COVID-19-bezogenen Beschränkungen belief sich der Recyclingbestand auf etwa 815 Tonnen. Dies hat sich auf ein normalisierteres Niveau reduziert (200 - 300 Tonnen).
Ein bereinigtes EBITDA von 134 Mio. USD (R2.059 Mio.) bei einer verbesserten bereinigten EBITDA-Marge von 30% steht im Vergleich zu einem bereinigten EBITDA von 104,6 Mio. USD (R1.466 Mio.) im ersten Quartal 2019 günstig da, obwohl der Umsatz niedriger als die Produktion im ersten Quartal 2020 war.
Die Bedrohung durch COVID-19 wurde proaktiv durch die Einführung von Reaktionsplänen und Aktionen sowie durch die Aussetzung von nicht essentiellem Wachstumskapital im Blitzkrieg bewältigt. Trotz dieser Maßnahmen wird für 2020 immer noch ein bedeutender Anstieg der abgebauten 2E-PGM-Produktion aus den PGM-Betrieben in den USA prognostiziert. Angesichts der bereits erwähnten Aussetzung der nicht lebensnotwendigen Aktivitäten in Blitz wird erwartet, dass die Investitionsausgaben auf 200 bis 220 Millionen US-Dollar für das Jahr sinken werden, das sind etwa 60 Millionen US-Dollar weniger als bisher angenommen. Ungefähr 60% dieser erwarteten Ausgaben sind Wachstumskapital, einschließlich der Ausgaben für das Fill the Mill (FTM)-Projekt.
SA PGM-Betriebe
Die PGM-Betriebe von SA zeigten weiterhin eine starke Leistung, mit einer 4E-PGM-Produktion von 418.072 4Eoz im ersten Quartal 2020, 59% höher als im Vergleichszeitraum 2019. Die höheren AISC von 16.745 R16.745/4 Unzen (1.089 US$/4 Unzen) im Jahresvergleich spiegelt die Änderung der Lohnveredelung in Rustenburg, höhere Lizenzgebühren und die Einbeziehung der Produktion aus dem Betrieb Marikana mit einem höheren durchschnittlichen AISC wider, der im Q1 2019 fehlte. Der Verkauf von 4E-PGM lag mit 522.843 4Eoz um 25% höher als die Produktion von 4E-PGM im Q1 2020, was auf den Verkauf zusätzlicher Unzen vor dem COVID-19-Sperrvertrag zurückzuführen ist.
Die 4E-PGM-Produktion aus Rustenburg war mit 154.568 Unzen um 10% niedriger als im ersten Quartal 2019, was auf einen Stillstand in Abschnitt 54 infolge des tödlichen Unfalls von Thembelani und auf Produktionsausfälle im Zusammenhang mit COVID-19 zurückzuführen ist, da die Betriebe am 27. März 2020 auf Pflege und Wartung eingestellt wurden. Der höhere AISC von R18.255/4 Unzen (1.187 US$/4 Unzen) war hauptsächlich auf eine geringere Produktion und höhere Lizenzgebühren zurückzuführen. Der signifikante Anstieg (99%) des durchschnittlichen 4E-PGM-Korbpreises von R16.582/4 Unzen (US$1.184/4 Unzen) auf R32.958/4 Unzen (US$2.143/4 Unzen) führte dazu, dass die Lizenzgebühren im Vergleich zum ersten Quartal 2019 um R1.848/4 Unzen (US$120/4 Unzen) erheblich anstiegen.
Die 4E-PGM-Produktion aus Kroondal war mit 53.458 4Eoz um 8% niedriger als im Vorjahr, was hauptsächlich auf die COVID-19-Sperre in der letzten Märzwoche 2020 mit Auswirkungen auf 4.649 4Eoz zurückzuführen ist. Der AISC von R12.619/4 Unzen (820 US$/4 Unzen) war 16% höher als im Vergleichszeitraum 2019, was hauptsächlich auf die geringere Produktion und höhere Lizenzgebühren zurückzuführen ist.
Die Integration des Marikanabetriebes ist reibungslos verlaufen. Der Betrieb in Marikana produzierte im 1. Quartal 2020 171.997 4 Eoz und verarbeitete 8.068 4 Eoz im Rahmen der bestehenden Vereinbarungen zum Kauf von Konzentrat. Die COVID-19-Sperrung führte zu einem Produktionsausfall von etwa 14.650 4 Unzen für das Quartal. Der AISC von R17.128/4 Unzen (1.114 US$/4 Unzen) war um 2% niedriger als im vierten Quartal 2019, was die Kostenvorteile der bereits realisierten Synergien belegt.
Die Chromeinnahmen für Q1 2020 in Höhe von 324 Millionen R324 Millionen R waren höher als die Chromeinnahmen für Q1 2019 in Höhe von 304 Millionen R, obwohl der durchschnittliche Chrompreis aufgrund der Einbeziehung der Marikana-Chromtonnen um 23% von 167 US$/Tonne im Q1 2019 auf 128 US$/Tonne im Q1 2020 zurückging.
Mimosa zeigte weiterhin eine stabile Leistung und meldete eine zurechenbare 4E-PGM-Produktion von 28.777 4 Unzen mit einem AISC von 826 US$/4 Unzen.
Die Einbeziehung der Einnahmen aus dem Betrieb in Rustenburg (im Q1 2019 aufgrund des Wechsels vom Konzentratkauf zu einer Mautbehandlungsvereinbarung zurückgestellt) und dem Betrieb in Marikana (im Juni 2019 erworben) führte zusammen mit dem 94% höheren durchschnittlichen 4E-PGM-Korbpreis zu einem signifikanten Anstieg des bereinigten EBITDA auf R8.043 Millionen (523 Millionen USD) gegenüber R880 Millionen (63 Millionen USD) im Q1 2019. Dies war auch deutlich höher als das bereinigte EBITDA von R3.823 Millionen (260 Millionen USD) im vierten Quartal 2019, wobei die bereinigte EBITDA-Marge von 39% im vierten Quartal 2019 auf 51% im ersten Quartal 2020 stieg. Trotz des Rückgangs der PGM-Preise infolge der anhaltenden Abwertung des Rands ist der durchschnittliche Korbpreis für das 2. Quartal 2020 bis heute über 30.000/4 Unzen geblieben.
Die SA PGM-Betriebe haben mit einem schrittweisen Aufbau der Produktion in Übereinstimmung mit den geänderten Vorschriften im Sinne des Katastrophenschutzgesetzes COVID-19 begonnen. Die erste Phase umfasste die Wiederaufnahme der Übertagenproduktion und einen begrenzten Untertagebau zur Ergänzung des Übertagenmaterials, wobei der anschließende Aufbau bis zu 50% wahrscheinlich im Mai 2020 erfolgen wird. Nach einer Überprüfung der nicht wesentlichen Investitionsausgaben wurden die für das Jahr prognostizierten Investitionsausgaben um etwa R900 Millionen auf R2.200 Millionen reduziert. Ungefähr 60% der Kapitalreduzierung steht im Zusammenhang mit der Erschließung von Erzreserven, die zurückgestellt wurde, während die Betriebe auf Pflege und Wartung ausgerichtet waren und 40% auf Projekt- und anderes Kapital.
Anglo-Platinum - Höhere Gewalt
Am 6. März 2020 kündigte Anglo American Platinum (Anglo Platinum) die vorübergehende Stilllegung seiner Konverteranlagen an und gab die Abschaltung aufgrund eines Ereignisses höherer Gewalt bekannt.
Am 5. Mai 2020 gab Anglo American Platinum bekannt, dass sie die Reparatur ihrer Konverteranlage Phase B abgeschlossen habe und dass sie voraussichtlich ab dem 12. Mai 2020 voll einsatzfähig sein werde, woraufhin die höhere Gewalt für Konzentratlieferanten aufgehoben werde.
Infolge des Abschlusses der Reparaturen an der Konverteranlage von Anglo Platin wird Sibanye-Stillwater ab 12. Mai 2020 die Lieferung von Konzentrat aus den Betrieben Rustenburg, Kroondal und Platinmeile an Anglo Platin zur Verarbeitung gemäß den ursprünglichen Vereinbarungen wieder aufnehmen. Die Zahlungsbedingungen im Zusammenhang mit dem Kauf von Konzentratverträgen und die Lieferbedingungen für Metalle im Zusammenhang mit Veredelungsverträgen werden für alle ab 12. Mai 2020 gelieferten Konzentrate wie üblich wieder aufgenommen. Darüber hinaus hat Sibanye-Stillwater mit Anglo Platinum einen Lieferzeitplan in Bezug auf verzollte Metalle vereinbart, die während der Stilllegungsperiode hätten verarbeitet und geliefert werden sollen. Die Lieferung dieser ausstehenden Metallkredite, die infolge des Ausfalls der Konverteranlage in Anglo gesperrt wurden, wird voraussichtlich im Mai 2020 beginnen, wobei der Großteil der ausstehenden Metallkredite bis Ende Juli 2020 geliefert werden soll.
SA-GoldBetriebe
Die Goldproduktion von 7.405 kg (238.076oz) im ersten Quartal 2020 war 66% höher als im Vergleichszeitraum 2019, der durch den fünfmonatigen AMCU-Streik, der im April 2019 endete, stark beeinträchtigt wurde. Auch die AISC von R741.858 kg (1.500 US$/oz) wurden im Vergleich zu AISC von R914.590/kg (2.030 US$/oz) für das erste Quartal 2019 erheblich verbessert. Die Goldproduktion (ohne DRDGOLD) stieg im Jahresvergleich um 82% von 3.326 kg (106.948 Unzen) auf 6.059 kg (194.801 Unzen). Die Produktion wurde durch saisonale Faktoren (die Rückkehr zur Arbeit und der Produktionsaufbau nach den Feiertagen im Dezember) sowie durch Betriebsunterbrechungen aufgrund von ESKOM-Stromausfällen und der COVID-bedingten Sperre, die die Produktion in der letzten Märzwoche 2020 beeinträchtigte, beeinträchtigt. Der Betrieb Kloof wurde auch durch einen Brand am Schacht Kloof 3 sowie durch die Seismizität beeinträchtigt, die den Betrieb Driefontein beeinträchtigte und den Zugang zu höherwertigen Produktionsgebieten einschränkte.
Die Rückkehr zu stärker normalisierten Produktionsniveaus nach dem fünfmonatigen Streik im ersten Halbjahr 2019 in Verbindung mit dem 35%igen Anstieg des durchschnittlichen Goldpreises auf R795.323/kg (1.608 US$/oz) führte zu einer Wende beim bereinigten EBITDA von R2.737 Millionen (188 Millionen US$), von einem Verlust von R1.611 Millionen (115 Millionen US$) im ersten Quartal 2019 auf R1.126 Millionen (73 Millionen US$) im ersten Quartal 2020 bei einer bereinigten EBITDA-Marge von 19%. Der Goldpreis in Rand für das zweite Quartal 2020 lag bisher im Durchschnitt bei etwa R1.000.000 g/kg (1.680 USD/oz) und damit 26% über dem Durchschnittspreis für das erste Quartal 2020. Dies hat positive Auswirkungen auf die Gewinne und den Cashflow aus den Goldbetrieben in Südafrika, da die Produktion gemäß den geänderten COVID-19-Bestimmungen, die im Rahmen des Katastrophenschutzgesetzes erlassen wurden, weiter ansteigt.
Wie bei den SA PGM-Betriebe wird der Aufbau bis zu 50% wahrscheinlich im Mai erreicht werden. Die Investitionsausgaben für 2020 wurden um R840 Millionen auf R2.500 Millionen nach unten revidiert, wobei etwa 71% der Kapitalreduzierung auf die Erschließung der Erzreserven entfielen, die zurückgestellt wurde, während die Betriebe der Pflege und Wartung dienten, 10% auf Wachstumsprojekte (Burnstone) und 19% auf andere Kapitalprojekte.
Neal FronEman
CEO
WICHTIGE MERKMALE UND KOSTENBENCHMARKS FÜR DIE QUARTALE ZUM 31. MÄRZ 2020, 31. DEZEMBER 2019 UND 31. MÄRZ 2019
PGM-Betriebe in den USA und Südafrika
| US-BETRIEBE | SA-BETRIEBE | ||||||||||||
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| Total SA und US PGM Betriebe | Total US PGMStillwater | Gesamt SA PGM | Rustenburg | Marikana | Kroondal | Plat-Meile | Mimosa | ||||
Zurechenbar |
| Unter - Boden1 | Gesamt | Untertage | Tagebau | Untertage | Übertage | Untertage | Übertage | Zurechen-bar | Übertage | Zurechen-bar | ||
Produktion | ||||||||||||||
Tonnen gemahlen/behandelt | 000't | März 2020 | 8 237 | 347 | 7 890 | 4 149 | 3 741 | 1 480 | 1 147 | 1 486 | 819 | 841 | 1 775 | 342 |
Dez 2019 | 9 000 | 391 | 8 609 | 4 776 | 3 833 | 1 696 | 1 127 | 1 711 | 849 | 1 011 | 1 857 | 358 | ||
März 2019 | 6 047 | 322 | 5 725 | 2 883 | 2 842 | 1 667 | 1 022 | - | - | 877 | 1 820 | 339 | ||
Kopfgrad Anlage | g/t | März 2020 | 2.71 | 13.92 | 2.22 | 3.41 | 0.89 | 3.56 | 1.02 | 3.79 | 0.86 | 2.39 | 0.83 | 3.58 |
Dez 2019 | 2.76 | 14.05 | 2.25 | 3.36 | 0.87 | 3.59 | 1.03 | 3.62 | 0.94 | 2.44 | 0.75 | 3.57 | ||
März 2019 | 2.67 | 13.76 | 2.05 | 3.19 | 0.89 | 3.49 | 1.21 | - | - | 2.48 | 0.72 | 3.56 | ||
Anlagenausbringung | % | März 2020 | 77.98 | 90.12 | 74.38 | 83.47 | 35.98 | 84.62 | 29.86 | 84.82 | 45.30 | 82.72 | 19.58 | 73.10 |
Dez 2019 | 77.98 | 91.64 | 74.11 | 83.09 | 31.14 | 83.63 | 29.40 | 84.08 | 41.31 | 82.75 | 10.38 | 75.74 | ||
März 2019 | 75.93 | 91.80 | 69.82 | 82.83 | 22.64 | 84.32 | 34.24 | - | - | 82.89 | 11.65 | 75.53 | ||
Ertrag | g/t | März 2020 | 2.11 | 12.54 | 1.65 | 2.85 | 0.32 | 3.01 | 0.30 | 3.21 | 0.39 | 1.98 | 0.16 | 2.62 |
Dez 2019 | 2.16 | 12.88 | 1.67 | 2.79 | 0.27 | 3.00 | 0.30 | 3.04 | 0.39 | 2.02 | 0.08 | 2.70 | ||
März 2019 | 2.03 | 12.64 | 1.43 | 2.64 | 0.20 | 2.95 | 0.41 | - | - | 2.05 | 0.08 | 2.69 | ||
PGM-Herstellung2 | 4Eoz - 2Eoz | März 2020 | 559 657 | 141 585 | 418 072 | 379 345 | 38 727 | 143 335 | 11 233 | 153 775 | 18 222 | 53 458 | 9 272 | 28 777 |
Dez 2019 | 623 568 | 161 849 | 461 719 | 428 160 | 33 559 | 163 717 | 10 973 | 167 692 | 17 939 | 65 627 | 4 647 | 31 124 | ||
März 2019 | 394 407 | 130 899 | 263 508 | 245 041 | 18 467 | 157 924 | 13 589 | - | - | 57 823 | 4 878 | 29 294 | ||
PGM verkauft | 4Eoz - 2Eoz | März 2020 | 614 818 | 91 975 | 522 843 | 501 830 | 21 013 | 188 417 | 11 741 | 231 178 | 53 458 | 9 272 | 28 777 | |
Dez 2019 | 562 487 | 166 218 | 396 269 | 378 356 | 17 913 | 155 359 | 13 266 | 126 246 | 65 627 | 4 647 | 31 124 | |||
März 2019 | 219 449 | 127 454 | 91 995 | 87 117 | 4 878 | - | - | - | 57 823 | 4 878 | 29 294 | |||
Preis und Kosten3 | ||||||||||||||
Durchschnittlicher PGM-Korb-Preis4 | R/4Eoz - R/2Eoz | März 2020 | 32 937 | 31 569 | 33 192 | 33 574 | 29 422 | 33 563 | 23 254 | 32 954 | 36 011 | 27 901 | 28 924 | |
Dez 2019 | 23 598 | 23 684 | 23 558 | 23 799 | 22 720 | 23 725 | 18 382 | 23 262 | 25 005 | 20 379 | 21 950 | |||
März 2019 | 17 281 | 18 283 | 17 104 | 16 874 | 14 943 | 16 761 | 14 498 | - | 17 182 | 16 182 | 16 453 | |||
US$/4Eoz - US$/2Eoz | März 2020 | 2 142 | 2 053 | 2 158 | 2 183 | 1 913 | 2 182 | 1 512 | 2 143 | 2 341 | 1 814 | 1 881 | ||
Dez 2019 | 1 603 | 1 609 | 1 600 | 1 617 | 1 543 | 1 612 | 1 249 | 1 580 | 1 699 | 1 384 | 1 491 | |||
März 2019 | 1 234 | 1 305 | 1 221 | 1 204 | 1 067 | 1 196 | 1 035 | - | 1 226 | 1 155 | 1 174 | |||
Betriebskosten5 | R/t | März 2020 | 1 051 | 5 065 | 824 | 1 560 | 75 | 1 499 | 182 | 1 323 | 798 | 41 | 1 034 | |
Dez 2019 | 963 | 4 363 | 802 | 1 439 | 68 | 1 366 | 185 | 1 283 | 749 | 28 | 929 | |||
März 2019 | 740 | 4 080 | 541 | 1 004 | 126 | 1 139 | 305 | - | 748 | 26 | 978 | |||
US$/t | März 2020 | 68 | 329 | 54 | 101 | 5 | 97 | 12 | 86 | 52 | 3 | 67 | ||
Dez 2019 | 65 | 296 | 55 | 98 | 5 | 93 | 13 | 87 | 51 | 2 | 63 | |||
März 2019 | 53 | 291 | 39 | 72 | 9 | 81 | 22 | - | 53 | 2 | 70 | |||
R/4Eoz - R/2Eoz | März 2020 | 15 028 | 12 414 | 15 979 | 16 941 | 7 269 | 15 474 | 18 588 | 17 731 | 12 561 | 7 841 | 12 288 | ||
Dez 2019 | 14 054 | 10 541 | 15 375 | 16 017 | 7 780 | 14 151 | 18 974 | 17 699 | 11 538 | 11 384 | 10 690 | |||
März 2019 | 11 575 | 10 038 | 12 434 | 11 835 | 19 441 | 12 018 | 22 932 | - | 11 335 | 9 717 | 11 320 | |||
US$/4Eoz - US$/2Eoz | März 2020 | 977 | 807 | 1 039 | 1 101 | 473 | 1 006 | 1 209 | 1 153 | 817 | 510 | 799 | ||
Dez 2019 | 955 | 716 | 1 044 | 1 088 | 529 | 961 | 1 289 | 1 202 | 784 | 773 | 726 | |||
März 2019 | 826 | 716 | 888 | 845 | 1 388 | 858 | 1 637 | - | 809 | 694 | 808 | |||
All-in nachhaltige Kosten6 | R/4Eoz - R/2Eoz | März 2020 | 15 948 | 13 756 | 16 745 |
|
| 18 255 | 17 128 | 12 619 | 8 251 | 12 701 | ||
Dez 2019 | 14 336 | 11 747 | 15 309 | 14 499 | 17 409 | 11 713 | 12 610 | 11 538 | ||||||
März 2019 | 11 780 | 11 671 | 11 841 | 12 211 | - | 10 916 | 9 779 | 11 857 | ||||||
US$/4Eoz - US$/2Eoz | März 2020 | 1 037 | 894 | 1 089 |
|
| 1 187 | 1 114 | 820 | 536 | 826 | |||
Dez 2019 | 974 | 798 | 1 040 | 985 | 1 183 | 796 | 857 | 784 | ||||||
März 2019 | 841 | 833 | 845 | 872 | - | 779 | 698 | 846 | ||||||
All-in-Kosten6 | R/4Eoz - R/2Eoz | März 2020 | 17 193 | 18 322 | 16 782 |
|
| 18 255 | 17 140 | 12 619 | 9 566 | 12 701 | ||
Dez 2019 | 15 321 | 15 228 | 15 355 | 14 509 | 17 457 | 11 713 | 14 633 | 11 538 | ||||||
März 2019 | 12 901 | 14 781 | 11 851 | 12 211 | - | 10 916 | 10 250 | 11 857 | ||||||
US$/4Eoz - US$/2Eoz | März 2020 | 1 118 | 1 191 | 1 091 |
|
| 1 187 | 1 114 | 820 | 622 | 826 | |||
Dez 2019 | 1 041 | 1 035 | 1 043 | 986 | 1 186 | 796 | 994 | 784 | ||||||
März 2019 | 921 | 1 054 | 846 | 872 | - | 779 | 732 | 846 | ||||||
Investitionsausgaben3 | ||||||||||||||
Entwicklung des Erzvorkommens | Rm | März 2020 | 608.0 | 264.9 | 343.1 |
|
| 144.1 | 199.0 | - | - | - | ||
Dez 2019 | 551.1 | 215.0 | 336.1 | 113.9 | 222.2 | - | - | - | ||||||
März 2019 | 432.9 | 312.3 | 120.6 | 120.6 | - | - | - | - | ||||||
Kapital Aufrechterhaltung | März 2020 | 311.9 | 86.7 | 225.2 |
|
| 97.6 | 86.4 | 40.4 | 0.6 | 76.9 | |||
Dez 2019 | 613.4 | 139.5 | 473.9 | 96.3 | 295.1 | 79.3 | 2.9 | 104.7 | ||||||
März 2019 | 85.0 | 29.0 | 56.0 | 27.3 | - | 25.2 | 3.5 | 72.5 | ||||||
Unternehmen und Projekte | März 2020 | 658.6 | 646.4 | 12.2 |
|
| - | - | - | 12.2 | - | |||
Dez 2019 | 573.7 | 563.4 | 10.3 | 1.8 | (0.9) | - | 9.4 | - | ||||||
März 2019 | 409.4 | 407.1 | 2.3 | - | - | - | 2.3 | - | ||||||
Gesamter Kapitalaufwand | Rm | März 2020 | 1 578.5 | 998.0 | 580.5 |
|
| 241.7 | 285.4 | 40.4 | 12.8 | 76.9 | ||
Dez 2019 | 1 738.2 | 917.9 | 820.3 | 212.0 | 516.4 | 79.3 | 12.3 | 104.7 | ||||||
März 2019 | 927.3 | 748.3 | 178.9 | 147.9 | - | 25.2 | 5.8 | 72.5 | ||||||
Mio. US$ | März 2020 | 102.6 | 64.9 | 37.7 |
|
| 15.7 | 18.6 | 2.6 | 0.8 | 5.0 | |||
Dez 2019 | 118.1 | 62.4 | 55.7 | 14.4 | 35.1 | 5.4 | 0.8 | 7.1 | ||||||
März 2019 | 66.2 | 53.4 | 12.8 | 10.6 | - | 1.8 | 0.4 | 5.2 |
Die durchschnittlichen Wechselkurse für die Quartale zum 31. März 2020, 31. Dezember 2019 und 31. März 2019 betrugen R15,38/US$, R14,72/US$ bzw. R14,01/US$
Zahlen dürfen nicht addiert werden, da sie unabhängig voneinander gerundet sind.
1 Die untertagee Produktion der US-PGM-Betriebe wird in metrische Tonnen umgerechnet und die Leistung in SA-Rand angegeben. Zusätzlich zur Untertageproduktion der US-PGM-Betriebe werden in dem Betrieb verschiedene Recyclingmaterialien behandelt, die in den oben aufgeführten Statistiken nicht berücksichtigt werden und in der nachstehenden Tabelle zum PGM-Recycling aufgeführt sind
2 Produktion pro Produkt - siehe Prillaufteilung in der Tabelle unten
3 Die Kennzahlen und das Kapital der Gruppe und des gesamten PGM-Betriebs von SA PGM schliessen die Finanzergebnisse von Mimosa aus, die nach dem Kapitalbeteiligungsprinzip verbucht und von den Einnahmen und Verkaufskosten ausgeschlossen werden.
4 Der durchschnittliche PGM-Korbpreis ist der PGM-Einnahmen pro 4E/2E Unze vor dem Kauf einer Konzentratanpassung
5 Die Betriebskosten sind die durchschnittlichen Produktionskosten und werden berechnet, indem die Verkaufskosten vor Abschreibung und Abschreibung und Bestandsveränderung in einer Periode durch die in derselben Periode gemahlenen/behandelten Tonnen geteilt werden, und die Betriebskosten pro Unze (und Kilogramm) werden berechnet, indem die Verkaufskosten vor Abschreibung und Abschreibung und Bestandsveränderung in einer Periode durch das in derselben Periode produzierte PGM geteilt werden.
6 In den Gesamtkosten nicht enthalten sind Einkommenssteuern, Kosten im Zusammenhang mit Fusions- und Übernahmeaktivitäten, Betriebskapital, Wertminderungen, Finanzierungskosten, einmalige Abfindungskosten und Posten, die zur Normalisierung der Erträge erforderlich sind. Die Gesamtkosten setzen sich zusammen aus den laufenden Gesamtkosten, d.h. den Kosten für die Aufrechterhaltung des laufenden Betriebs, die in der Gesamtkostenberechnung als Zwischensumme angegeben werden, sowie den Unternehmens- und größeren Investitionsausgaben im Zusammenhang mit dem Wachstum. Die Gesamtunterhaltungskosten pro Unze (und Kilogramm) und die Gesamtkosten pro Unze (und Kilogramm) werden berechnet, indem die Gesamtunterhaltungskosten bzw. die Gesamtkosten in einem Zeitraum durch die gesamte 4E/2E-PGM-Produktion im gleichen Zeitraum geteilt werden.
Bergbau - Prill-Split ohne Recyclingverfahren
| GRUPPE | SA-BETRIEBE | US-BETRIEBE | |||||||||||||||
| März 2020 | Dez 2019 | März 2019 | März 2020 | Dez 2019 | März 2019 | März 2020 | Dez 2019 | März 2019 | |||||||||
% | % | % | % | % | % | % | % | % | ||||||||||
Platin | 281 209 | 50% | 309 659 | 50% | 182 573 | 46% | 249 415 | 60% | 273 444 | 59% | 153 109 | 58% | 31 794 | 22% | 36 215 | 22% | 29 464 | 23% |
Palladium | 234 337 | 42% | 264 790 | 42% | 183 665 | 47% | 124 546 | 30% | 139 156 | 30% | 82 231 | 31% | 109 791 | 78% | 125 634 | 78% | 101 435 | 77% |
Rhodium | 36 160 | 7% | 40 659 | 7% | 22 533 | 6% | 36 160 | 8% | 40 659 | 9% | 22 533 | 9% |
|
| ||||
Gold | 7 951 | 1% | 8 460 | 1% | 5 634 | 1% | 7 951 | 2% | 8 460 | 2% | 5 634 | 2% |
|
| ||||
PGM-Herstellung 4E/2E | 559 657 | 100% | 623 568 | 100% | 394 407 | 100% | 418 072 | 100% | 461 719 | 100% | 263 508 | 100% | 141 585 | 100% | 161 849 | 100% | 130 899 | 100% |
Ruthenium | 58 908 |
| 65 202 | 35 604 | 58 908 |
| 65 202 | 35 604 |
|
| ||||||||
Iridium | 14 506 |
| 16 405 | 8 169 | 14 506 |
| 16 405 | 8 169 |
|
| ||||||||
Gesamt 6E/2E | 633 071 |
| 705 175 | 438 180 | 491 486 |
| 543 326 | 307 281 | 141 585 |
| 161 849 | 130 899 |
Recycling-Betrieb
| Einheit | März 2020 | Dez 2019 | März 2019 |
Durchschnittlich eingespeister Katalysatoren/Tag | Tonne | 28.0 | 29.8 | 25.6 |
Insgesamt verarbeitet | Tonne | 2 547 | 2 742 | 2 303 |
Tolled | Tonne | 262 | 409 | 581 |
Gekauft | Tonne | 2 285 | 2 333 | 1 722 |
PGM gespeist | 3Eoz | 221 798 | 229 540 | 201 289 |
PGM verkauft | 3Eoz | 133 714 | 215 588 | 183 795 |
PGM gekündigt zurückgegeben | 3Eoz | 31 062 | 29 136 | 15 761 |
SA-GoldBetriebe
|
|
| SA-BETRIEBE |
| ||||||||||
|
|
| Total SA Gold | Driefontein | Kloof | Beatrix | Cooke | DRDGOLD | ||||||
| Gesamt | Untertage | Übertage | Untertage | Übertage | Untertage | Übertage | Untertage | Übertage | Untertage | Übertage | Übertage | ||
Produktion | ||||||||||||||
Tonnen gemahlen/behandelt | 000't | März 2020 | 9 894 | 1 191 | 8 703 | 325 | - | 414 | 1 064 | 452 | 7 | - | 1 072 | 6 560 |
Dez 2019 | 10 748 | 1 393 | 9 355 | 356 | - | 500 | 1 330 | 528 | 66 | 9 | 1 131 | 6 828 | ||
März 2019 | 9 329 | 411 | 8 918 | 30 | 8 | 190 | 1 627 | 174 | 456 | 17 | 1 153 | 5 674 | ||
Ertrag | g/t | März 2020 | 0.75 | 4.51 | 0.23 | 5.77 | - | 4.85 | 0.37 | 3.29 | 0.29 | - | 0.28 | 0.21 |
Dez 2019 | 0.87 | 5.01 | 0.25 | 6.71 | - | 5.19 | 0.35 | 3.78 | 0.38 | 0.44 | 0.30 | 0.23 | ||
März 2019 | 0.48 | 5.29 | 0.26 | 3.01 | 0.38 | 7.95 | 0.37 | 3.26 | 0.50 | 0.35 | 0.28 | 0.20 | ||
Produziertes Gold | kg | März 2020 | 7 405 | 5 369 | 2 036 | 1 875 | - | 2 007 | 391 | 1 487 | 2 | - | 297 | 1 346 |
Dez 2019 | 9 349 | 6 984 | 2 365 | 2 390 | - | 2 593 | 460 | 1 997 | 25 | 4 | 336 | 1 544 | ||
März 2019 | 4 456 | 2 174 | 2 282 | 90 | 3 | 1 510 | 600 | 567 | 227 | 6 | 323 | 1 130 | ||
oz | März 2020 | 238 076 | 172 617 | 65 459 | 60 283 | - | 64 526 | 12 571 | 47 808 | 64 | - | 9 549 | 43 275 | |
Dez 2019 | 300 578 | 224 541 | 76 037 | 76 840 | - | 83 367 | 14 789 | 64 205 | 804 | 129 | 10 803 | 49 641 | ||
März 2019 | 143 278 | 69 896 | 73 382 | 2 905 | 96 | 48 558 | 19 278 | 18 240 | 7 295 | 193 | 10 383 | 36 330 | ||
Gold verkauft | kg | März 2020 | 7 590 | 5 424 | 2 166 | 1 853 | - | 1 977 | 404 | 1 594 | 4 | - | 296 | 1 462 |
Dez 2019 | 10 158 | 7 728 | 2 430 | 2 730 | - | 2 810 | 505 | 2 182 | 29 | 6 | 382 | 1 514 | ||
März 2019 | 4 373 | 2 130 | 2 243 | 88 | 3 | 1 482 | 585 | 554 | 195 | 6 | 341 | 1 119 | ||
oz | März 2020 | 244 024 | 174 385 | 69 639 | 59 575 | - | 63 562 | 12 989 | 51 248 | 129 | - | 9 517 | 47 004 | |
Dez 2019 | 326 586 | 248 460 | 78 126 | 87 771 | - | 90 343 | 16 236 | 70 153 | 932 | 193 | 12 282 | 48 676 | ||
März 2019 | 140 593 | 68 480 | 72 113 | 2 829 | 96 | 47 647 | 18 808 | 17 811 | 6 269 | 193 | 10 963 | 35 977 | ||
Preis und Kosten | ||||||||||||||
Goldpreis erhalten | R/kg | März 2020 | 795 323 |
|
| 768 484 | 770 727 | 781 977 | 757 432 | 786 662 | ||||
Dez 2019 | 669 797 | 657 985 | 657 044 | 652 103 | 690 206 | 698 943 | ||||||||
März 2019 | 588 040 | 582 418 | 571 505 | 572 630 | 593 372 | 588 114 | ||||||||
US$/oz | März 2020 | 1 608 |
|
| 1 554 | 1 559 | 1 581 | 1 532 | 1 591 | |||||
Dez 2019 | 1 415 | 1 390 | 1 388 | 1 378 | 1 458 | 1 477 | ||||||||
März 2019 | 1 306 | 1 293 | 1 269 | 1 271 | 1 317 | 1 306 | ||||||||
Betriebskosten1 | R/t | März 2020 | 475 | 3 031 | 125 | 3 694 | - | 3 489 | 199 | 2 130 | 329 | - | 157 | 108 |
Dez 2019 | 447 | 2 630 | 122 | 3 322 | - | 3 050 | 193 | 1 805 | 98 | 233 | 150 | 104 | ||
März 2019 | 421 | 6 883 | 123 | 27 157 | 1 138 | 6 649 | 176 | 4 301 | 154 | 159 | 121 | 104 | ||
US$/t | März 2020 | 31 | 197 | 8 | 240 | - | 227 | 13 | 138 | 21 | - | 10 | 7 | |
Dez 2019 | 30 | 179 | 8 | 226 | - | 207 | 13 | 123 | 7 | 16 | 10 | 7 | ||
März 2019 | 30 | 491 | 9 | 1 938 | 81 | 475 | 13 | 307 | 11 | 11 | 9 | 7 | ||
R/kg | März 2020 | 634 490 | 672 378 | 534 578 | 640 267 | - | 719 631 | 541 432 | 647 478 | 1 150 000 | - | 568 350 | 524 220 | |
Dez 2019 | 513 809 | 524 470 | 482 326 | 494 895 | - | 588 160 | 559 130 | 477 216 | 260 000 | 525 000 | 504 762 | 458 549 | ||
März 2019 | 881 009 | 1 301 321 | 480 665 | 9 016 257 | 3 033 333 | 836 440 | 477 476 | 1 319 155 | 309 835 | 450 000 | 431 949 | 523 009 | ||
US$/oz | März 2020 | 1 283 | 1 360 | 1 081 | 1 295 | - | 1 455 | 1 095 | 1 309 | 2 326 | - | 1 149 | 1 060 | |
Dez 2019 | 1 086 | 1 108 | 1 019 | 1 046 | - | 1 243 | 1 181 | 1 008 | 549 | 1 109 | 1 067 | 969 | ||
März 2019 | 1 956 | 2 889 | 1 067 | 20 017 | 6 734 | 1 857 | 1 060 | 2 929 | 688 | 999 | 959 | 1 161 | ||
All-in nachhaltige Kosten2 | R/kg | März 2020 | 741 858 |
|
| 790 772 | 812 516 | 746 621 | 634 459 | 580 506 | ||||
Dez 2019 | 621 943 | 639 121 | 710 950 | 563 908 | 547 423 | 499 075 | ||||||||
März 2019 | 914 590 | 9 242 857 | 761 877 | 1 104 806 | 444 669 | 546 023 | ||||||||
US$/oz | März 2020 | 1 500 |
|
| 1 599 | 1 643 | 1 510 | 1 283 | 1 174 | |||||
Dez 2019 | 1 314 | 1 350 | 1 502 | 1 192 | 1 157 | 1 055 | ||||||||
März 2019 | 2 030 | 20 520 | 1 691 | 2 453 | 987 | 1 212 | ||||||||
All-in-Kosten2 | R/kg | März 2020 | 757 892 |
|
| 790 772 | 825 787 | 746 746 | 634 459 | 582 627 | ||||
Dez 2019 | 636 100 | 639 121 | 723 801 | 564 315 | 547 423 | 498 877 | ||||||||
März 2019 | 935 925 | 9 242 857 | 762 119 | 1 105 340 | 444 669 | 556 390 | ||||||||
US$/oz | März 2020 | 1 533 |
|
| 1 599 | 1 670 | 1 510 | 1 283 | 1 178 | |||||
Dez 2019 | 1 344 | 1 350 | 1 529 | 1 192 | 1 157 | 1 054 | ||||||||
März 2019 | 2 078 | 20 520 | 1 692 | 2 454 | 987 | 1 235 | ||||||||
Kapitalaufwand | ||||||||||||||
Entwicklung des Erzvorkommens | Rm | März 2020 | 529.3 |
|
| 204.4 | 216.3 | 108.6 | - | - | ||||
Dez 2019 | 502.4 | 214.7 | 190.5 | 97.2 | - | - | ||||||||
März 2019 | 28.8 | 1.4 | 25.3 | 2.1 | - | - | ||||||||
Kapital Aufrechterhaltung | März 2020 | 215.6 |
|
| 60.9 | 81.5 | 26.2 | - | 47.0 | |||||
Dez 2019 | 294.1 | 79.2 | 154.7 | 33.0 | - | 27.2 | ||||||||
März 2019 | 34.5 | 6.5 | 14.4 | 10.6 | - | 3.0 | ||||||||
Unternehmen und Projekte3 | März 2020 | 41.9 |
|
| - | 31.6 | 0.2 | - | 3.1 | |||||
Dez 2019 | 63.8 | - | 42.6 | 0.9 | - | (0.3) | ||||||||
März 2019 | 13.9 | - | 0.5 | 0.4 | - | 11.6 | ||||||||
Gesamter Kapitalaufwand | Rm | März 2020 | 787.0 |
|
| 265.3 | 329.5 | 135.1 | - | 50.1 | ||||
Dez 2019 | 860.2 | 293.9 | 387.8 | 131.1 | - | 26.9 | ||||||||
März 2019 | 77.4 | 7.9 | 40.2 | 13.1 | - | 14.6 | ||||||||
Mio. US$ | März 2020 | 51.2 |
|
| 17.2 | 21.4 | 8.8 | - | 3.3 | |||||
Dez 2019 | 58.4 | 20.0 | 26.3 | 8.9 | - | 1.8 | ||||||||
März 2019 | 5.5 | 0.6 | 2.9 | 0.9 | - | 1.0 |
Die durchschnittlichen Wechselkurse für die Quartale zum 31. März 2020, 31. Dezember 2019 und 31. März 2019 betrugen R15,38/US$, R14,72/US$ bzw. R14,01/US$
Zahlen dürfen nicht addiert werden, da sie unabhängig voneinander gerundet sind.
1 Die Betriebskosten sind die durchschnittlichen Produktionskosten, wobei die Betriebskosten pro Tonne berechnet werden, indem die Verkaufskosten vor Abschreibung und Abschreibung und Bestandsänderung in einer Periode durch die in derselben Periode gemahlenen/behandelten Tonnen geteilt werden, und die Betriebskosten pro Kilogramm (und Unze) berechnet werden, indem die Verkaufskosten vor Abschreibung und Abschreibung und Bestandsänderung in einer Periode durch das in derselben Periode produzierte Gold geteilt werden.
2 Die Gesamtkosten enthalten keine Einkommenssteuer, Kosten im Zusammenhang mit Fusions- und Übernahmeaktivitäten, Betriebskapital, Wertminderungen, Finanzierungskosten, einmalige Abfindungskosten und Posten, die zur Normalisierung der Erträge erforderlich sind. Die Gesamtkosten setzen sich zusammen aus den laufenden Gesamtkosten, d.h. den Kosten für die Aufrechterhaltung des laufenden Betriebs, die in der Gesamtkostenberechnung als Zwischensumme angegeben werden, sowie den Unternehmens- und größeren Investitionsausgaben im Zusammenhang mit dem Wachstum. Die Gesamtunterhaltungskosten pro Kilogramm (und Unze) und die Gesamtkosten pro Kilogramm (und Unze) werden berechnet, indem die Gesamtunterhaltungskosten bzw. die Gesamtkosten in einem Zeitraum durch das gesamte in diesem Zeitraum verkaufte Gold geteilt werden.
3 Die Ausgaben für Unternehmensprojekte beliefen sich in den Quartalen, die am 31. März 2020, 31. Dezember 2019 und 31. März 2019 endeten, auf R7,0 Millionen (0,5 Millionen USD), 20,5 Millionen R20,5 Millionen R (1,4 Millionen USD) bzw. R1,3 Millionen R (0,1 Millionen USD). Der Großteil dieser Ausgaben entfiel auf das Burnstone-Projekt.
ENTWICKLUNGSERGEBNISSE
Die Entwicklungswerte stellen die tatsächlichen Ergebnisse der Probenahmen dar, und bei der Schätzung der Erzreserven wurden keine Anpassungen vorgenommen, die eventuell erforderlich sein könnten. In allen nachstehenden Zahlen sind die Schachtabsenkungsmeter nicht berücksichtigt, die gegebenenfalls separat ausgewiesen werden.
US-PGM-Betriebe | März 2020 Quartal | Dez. 2019 Quartal | März 2019 Quartal | ||||||||||||||||
Riff | Stillwater inkl. Blitz | Ostfelsen | Stillwater inkl. Blitz | Ostfelsen | Stillwater inkl. Blitz | Ostfelsen | |||||||||||||
Stillwater | Einheit | ||||||||||||||||||
Primäre Entwicklung (vor dem Riff) | (m) | 1 355 | 748 | 1 615 | 1 019 | 2 267 | 843 | ||||||||||||
Sekundäre Entwicklung | (m) | 2 849 | 929 | 2 085 | 532 | 2 773 | 916 |
SA PGM-Betriebe | März 2020 Quartal | Dez. 2019 Quartal | März 2019 Quartal | ||||||||||||||||
Riff | Batho-pele | Thembe-lani | Khuse-leka | Siphume-lele | Batho-pele | Thembe-lani | Khuse-leka | Siphume-lele | Batho-pele | Thembe-lani | Khuse-leka | Siphume-lele | |||||||
Rustenburg | Einheit | ||||||||||||||||||
Fortgeschrittene | (m) | 291 | 1 137 | 2 487 | 838 | 347 | 1 150 | 3 189 | 946 | 245 | 1 401 | 2 355 | 849 | ||||||
Vorgerückt auf Riff | (m) | 154 | 455 | 613 | 322 | 347 | 494 | 1 203 | 452 | 245 | 433 | 751 | 455 | ||||||
Höhe | (cm) | 204 | 290 | 284 | 192 | 216 | 282 | 289 | 285 | 221 | 281 | 288 | 289 | ||||||
Durchschnittlicher Wert | (g/t) | 2.3 | 2.5 | 2.4 | 3.1 | 2.6 | 2.4 | 2.3 | 3.1 | 1.3 | 2.4 | 2.4 | 3.0 | ||||||
(cm.g/t) | 470 | 715 | 668 | 586 | 566 | 671 | 655 | 873 | 293 | 676 | 704 | 879 | |||||||
SA PGM-Betriebe | März 2020 Quartal | Dez. 2019 Quartal | März 2019 Quartal | ||||||||||||||||
Riff | K3 | Rowland | Saffy | E3 | 4B | Hossy, E1 & W1 | K3 | Rowland | Saffy | E3 | 4B | Hossy, E1 & W1 | K3 | Rowland | Saffy | E3 | 4B | Hossy, E1 & W1 | |
Marikana | Einheit | ||||||||||||||||||
Primäre Entwicklung | (m) | 7 415 | 4 618 | 4 559 | 989 | 1 483 | 9 405 | 6 668 | 4 309 | 1 005 | 1 562 | ||||||||
Primäre Entwicklung - am Riff | (m) | 5 859 | 3 629 | 3 110 | 750 | 1 062 | 6 874 | 5 372 | 2 865 | 592 | 1 003 | ||||||||
Höhe | (cm) | 217 | 217 | 219 | 221 | 216 | 217 | 217 | 199 | 235 | 221 | ||||||||
Durchschnittlicher Wert | (g/t) | 3.2 | 2.7 | 2.6 | 2.5 | 2.5 | 2.8 | 2.7 | 2.6 | 2.7 | 2.5 | ||||||||
(cm.g/t) | 692 | 595 | 569 | 561 | 534 | 607 | 586 | 507 | 631 | 544 | |||||||||
SA PGM-Betriebe | März 2020 Quartal | Dez. 2019 Quartal | März 2019 Quartal | ||||||||||||||||
Riff | Kopa-neng | Simun-ye | Bamba-nani | Kwezi | K6 | Kopa-neng | Simun-ye | Bamba-nani | Kwezi | K6 | Kopa-neng | Simun-ye | Bamba-nani | Kwezi | K6 | ||||
Kroondal | Einheit | ||||||||||||||||||
Fortgeschrittene | (m) | 602 | 172 | 627 | 348 | 519 | 685 | 316 | 685 | 792 | 497 | 556 | 386 | 520 | 734 | 577 | |||
Vorgerückt auf Riff | (m) | 165 | 111 | 595 | 125 | 387 | 435 | 267 | 616 | 520 | 422 | 556 | 368 | 484 | 554 | 577 | |||
Höhe | (cm) | 247 | 217 | 207 | 217 | 235 | 240 | 220 | 209 | 219 | 233 | 238 | 219 | 209 | 241 | 240 | |||
Durchschnittlicher Wert | (g/t) | 2.3 | 2.7 | 3.0 | 3.0 | 2.3 | 1.6 | 2.2 | 2.6 | 1.8 | 1.6 | 2.0 | 2.7 | 2.7 | 2.0 | 2.5 | |||
(cm.g/t) | 571 | 594 | 621 | 655 | 538 | 383 | 474 | 547 | 384 | 379 | 469 | 594 | 563 | 479 | 587 |
SA-GoldBetriebe | März 2020 Quartal | Dez. 2019 Quartal | März 2019 Quartal | ||||||||||||||||
Riff | Schwarzes Riff | Kohlenstoff-Führer | Hauptseite | VIDEOREKORDER | Schwarzes Riff | Kohlenstoff-Führer | Hauptseite | VIDEOREKORDER | Schwarzes Riff | Kohlenstoff-Führer | Hauptseite | VIDEOREKORDER | |||||||
Driefontein | Einheit | ||||||||||||||||||
Fortgeschrittene | (m) | 840 | 230 | 890 | 1 165 | 256 | 890 | 7 | 64 | ||||||||||
Vorgerückt auf Riff | (m) | 147 | 92 | 78 | 278 | 113 | 91 | 7 | |||||||||||
Kanalbreite | (cm) | 95 | 53 | 106 | 62 | 45 | 36 | 87 | |||||||||||
Durchschnittlicher Wert | (g/t) | 10.3 | 11.2 | 10.6 | 13.7 | 11.9 | 54.0 | 7.9 | |||||||||||
(cm.g/t) | 975 | 590 | 1 119 | 846 | 538 | 1 946 | 684 |
SA-GoldBetriebe | März 2020 Quartal | Dez. 2019 Quartal | März 2019 Quartal | ||||||||||||||||
Riff | Kopfsteinpflaster | Kloof | Hauptseite | Libanon | VIDEOREKORDER | Kopfsteinpflaster | Kloof | Hauptseite | Libanon | VIDEOREKORDER | Kopfsteinpflaster | Kloof | Hauptseite | Libanon | VIDEOREKORDER | ||||
Kloof | Einheit | ||||||||||||||||||
Fortgeschrittene | (m) | 1 184 | 476 | 67 | 1 450 | 1 215 | 621 | 81 | 1 478 | 575 | 266 | 236 | |||||||
Vorgerückt auf Riff | (m) | 209 | 56 | 47 | 227 | 283 | 62 | 75 | 216 | 330 | 104 | 84 | |||||||
Kanalbreite | (cm) | 109 | 116 | 178 | 95 | 150 | 59 | 173 | 126 | 151 | 113 | 85 | |||||||
Durchschnittlicher Wert | (g/t) | 7.0 | 10.9 | 6.1 | 8.6 | 8.0 | 16.0 | 4.6 | 2.8 | 8.7 | 12.7 | 18.7 | |||||||
(cm.g/t) | 763 | 1 271 | 1 089 | 814 | 1 205 | 942 | 799 | 348 | 1,314 | 1,435 | 1,591 |
SA-GoldBetriebe | März 2020 Quartal | Dez. 2019 Quartal | März 2019 Quartal | ||||||||||||||||
Riff | Beatrix | Kalkoenkrans | Beatrix | Kalkoenkrans | Beatrix | Kalkoenkrans | |||||||||||||
Beatrix | Einheit | ||||||||||||||||||
Fortgeschrittene | (m) | 3 150 | 159 | 3 734 | 264 | 536 | |||||||||||||
Vorgerückt auf Riff | (m) | 1 040 | 70 | 1 082 | 105 | 421 | |||||||||||||
Kanalbreite | (cm) | 169 | 137 | 174 | 86 | 127 | |||||||||||||
Durchschnittlicher Wert | (g/t) | 9.9 | 17.2 | 9.3 | 15.4 | 10.3 | |||||||||||||
(cm.g/t) | 1 681 | 2 362 | 1 619 | 1 325 | 1,314 |
VERWALTUNG UND UNTERNEHMENSINFORMATIONEN
SIBANYE STILLWATER BEGRENZT ("Sibanye-Stillwater", "die Gesellschaft" und/oder "die Gruppe") Eingetragen in der Republik Südafrika Registrierungsnummer 2014/243852/06 Freigabecodes: SSW und SBSW Herausgeber-Code: SSW ISIN: ZAE000259701 VERZEICHNISSE JSE: SSW NYSE: SBSW WEBSITE www.sibanyestillwater.com
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Die Informationen in diesem Dokument können zukunftsgerichtete Aussagen im Sinne der "Safe Harbour"-Bestimmungen des US-amerikanischen Private Securities Litigation Reform Act von 1995 enthalten. Diese zukunftsgerichteten Aussagen, einschließlich u.a. derer, die sich auf die Finanzlage von Sibanye Stillwater Limited ("Sibanye-Stillwater" oder die "Gruppe"), Geschäftsstrategien, Pläne und Ziele des Managements für zukünftige Betriebe beziehen, sind notwendigerweise Schätzungen, die das beste Urteil der Geschäftsleitung und der Direktoren von Sibanye-Stillwater widerspiegeln.
Alle in diesem Dokument enthaltenen Aussagen, mit Ausnahme der Aussagen über historische Fakten, können zukunftsgerichtete Aussagen sein. Zukunftsgerichtete Aussagen verwenden oft auch Wörter wie "wird", "prognostizieren", "potentiell", "schätzen", "erwarten", "planen", "antizipieren" und Wörter mit ähnlicher Bedeutung. Zukunftsgerichtete Aussagen sind naturgemäß mit Risiken und Unsicherheiten verbunden, da sie sich auf zukünftige Ereignisse und Umstände beziehen und im Lichte verschiedener wichtiger Faktoren, einschließlich der in diesem Haftungsausschluss dargelegten, betrachtet werden sollten. Die Leser werden davor gewarnt, sich unangemessen auf solche Aussagen zu verlassen.
Zu den wichtigen Faktoren, die dazu führen könnten, dass die tatsächlichen Ergebnisse, Leistungen oder Errungenschaften von Sibanye-Stillwater erheblich von denen in den zukunftsgerichteten Aussagen abweichen, gehören unter anderem unsere zukünftigen Geschäftsaussichten, unsere Finanzlage, unsere Schuldenposition und unsere Fähigkeit, den Verschuldungsgrad zu reduzieren, sowie die geschäftlichen, politischen und sozialen Bedingungen in den Vereinigten Staaten, Südafrika, Simbabwe und anderswo; Pläne und Ziele des Managements für zukünftige Betriebe; unsere Fähigkeit, die Vorteile von Streaming-Vereinbarungen oder Pipeline-Finanzierungen zu nutzen; unsere Fähigkeit, unsere Anleiheinstrumente zu bedienen; Änderungen der Annahmen, die der Schätzung der aktuellen Mineralreserven und Ressourcen von Sibanye-Stillwater zugrunde liegen; die Fähigkeit, erwartete Effizienzen und andere Kosteneinsparungen in Verbindung mit vergangenen, laufenden und zukünftigen Akquisitionen sowie bei bestehenden Betrieben zu erzielen; unsere Fähigkeit, eine stabile Produktion beim Blitz-Projekt zu erreichen; den Erfolg der Geschäftsstrategie von Sibanye-Stillwater; Explorations- und Erschließungsaktivitäten; die Fähigkeit von Sibanye-Stillwater, die Anforderungen an einen nachhaltigen Betrieb zu erfüllen; Änderungen des Marktpreises von Gold, Platinmetallen und/oder Uran; das Auftreten von Gefahren im Zusammenhang mit untertageem und oberirdischem Gold-, Platinmetall- und Uranbergbau; das Auftreten von Arbeitsunterbrechungen und Arbeitskampfmaßnahmen; die Verfügbarkeit, die Bedingungen und den Einsatz von Kapital oder Krediten; Änderungen der einschlägigen Regierungsbestimmungen, insbesondere der Umwelt-, Steuer-, Gesundheits- und Sicherheitsvorschriften und neue Gesetze, die sich auf Water, Bergbau, Mineralrechte und Unternehmenseigentum auswirken, einschließlich aller Auslegungen dieser Gesetze, die Gegenstand von Streitigkeiten sein können; das Ergebnis und die Folgen potenzieller oder anhängiger Rechtsstreitigkeiten oder behördlicher Verfahren oder anderer Umwelt-, Gesundheits- und Sicherheitsfragen; Stromunterbrechungen, Einschränkungen und Kostensteigerungen; Versorgungsengpässe und Preissteigerungen bei den Produktionsmitteln; Wechselkursschwankungen, Währungsabwertungen, Inflation und andere makroökonomische geldpolitische Maßnahmen; das Auftreten vorübergehender Stilllegungen von Minen wegen Sicherheitsvorfällen und ungeplanter Wartung; die Fähigkeit, Führungskräfte oder ausreichend technisch versierte Mitarbeiter einzustellen und zu halten, sowie deren Fähigkeit, eine ausreichende Vertretung von historisch benachteiligten Südafrikanern in Führungspositionen zu erreichen; Versagen von Informationstechnologie und Kommunikationssystemen, die Angemessenheit des Versicherungsschutzes, soziale Unruhen, Krankheit oder natürliche oder von Menschen verursachte Katastrophen in informellen Siedlungen in der Nähe einiger Betriebe von Sibanye-Stillwater sowie die Auswirkungen von HIV, Tuberkulose und die Ausbreitung anderer ansteckender Krankheiten, wie z.B. des Coronavirus ("COVID-19"). Weitere Einzelheiten zu potenziellen Risiken und Ungewissheiten, die Sibanye-Stillwater betreffen, sind in den von Sibanye-Stillwater bei der Johannesburger Börse und der United States Securities and Exchange Commission eingereichten Unterlagen beschrieben, einschließlich des Integrierten Jahresberichts 2019 und des Jahresberichts auf Formular 20-F für das am 31. Dezember 2019 endende Finanzjahr.
Diese zukunftsgerichteten Aussagen beziehen sich nur auf das Datum des Inhalts. Sibanye-Stillwater lehnt ausdrücklich jede Verpflichtung oder Zusage ab, zukunftsgerichtete Aussagen zu aktualisieren oder zu revidieren (außer in dem gesetzlich vorgeschriebenen Umfang).