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Copper Mountain Mining Announces Q1 2020 Financial Results

Vancouver, British Columbia – April 27, 2020 – Copper Mountain Mining Corporation (TSX: CMMC | ASX:C6C) (the “Company” or “Copper Mountain” - https://www.commodity-tv.com/play/copper-mountain-mining-q4-and-full-year-2019-numbers-published/ )announces first quarter 2020 financial and operating results.  All currency is in Canadian dollars, unless otherwise stated.  All results are reported on a 100% basis.  The Company’s Financial Statements and Management Discussion & Analysis (“MD&A”) are available at www.CuMtn.com and www.sedar.com

HIGHLIGHTS

  • Implemented revised mine plan on March 10th in reaction to the global COVID-19 pandemic with the objective of maintaining solid positive margins and cash flow.  
  • During the quarter the Company and Mitsubishi Materials Corporation reached an agreement to extend the maturity of the funding advances received to date and shown as a related party current liability to a longer-term related party debt due June 30, 2023.  This has the effect of improving the Company’s working capital by the same $135.7 million.
  • Cash and cash equivalents at the end of the first quarter was $36.2 million.
  • Cash flow from operations for the first quarter of 2020 was $16.3 million.
  • Loss per share of $0.17 for the first quarter of 2020 was primarily due to the inclusion of a non-cash unrealized foreign exchange loss equating to $0.14 on a per share basis related to the Company’s debt that is denominated in US dollars.  On an adjusted basis, earnings per share for Q1 2020 was $0.01.
  • Revenue for the first quarter of 2020 was $49.6 million, from the sale of 17.9 million pounds of copper, 6,364 ounces of gold and 78,572 ounces of silver, net of pricing adjustments.
  • Production for the first quarter of 2020 was 21.8 million pounds of copper equivalent (comprised of 17.5 million pounds of copper, 6,139 ounces of gold and 80,016 ounces of silver).
  • For the first quarter of 2020 C1 cash costs per pound of copper produced was US$2.01, all in sustaining cost (AISC) per pound of copper was US$2.14.

 

“The most important highlight is that we have had no confirmed or presumptive cases of the COVID-19 virus at any of our operations or offices and the Copper Mountain mine is operating normally under COVID-19 protocols,” commented Gil Clausen, Copper Mountain’s President and CEO. “Our top priority is maintaining the health and safety of our employees and local communities.”
Mr. Clausen added, “We rapidly responded to the potential market impacts of COVID-19 in early March with our announcement of a revised mine plan in light of copper price uncertainty. With these first quarter results we remain comfortable with our production guidance of 70 to 75 million pounds of copper for 2020.  While this mine plan has now been fully implemented and the Company is efficaciously reducing expenditures, unit costs remained higher in the early part of the quarter as we were still operating under the previous mine plan. However, further cost reductions are expected through lower diesel fuel costs and the benefits of the BC Hydro power cost deferral program, which allows for the deferral of a major portion of its power costs. With the reduced Canadian dollar to U.S. dollar exchange rate, we are reiterating our all-in cost guidance of US$2.20 to $2.35 per pound for the year announced on March 10th.”

SUMMARY OF OPERATING RESULTS

Mine Production Information

 

 

Copper Mountain Mine (100% Basis)

Q1 2020

Q1 2019

Mine

 

 

Total tonnes mined (000s)

 14,919

17,454

Ore tonnes mined (000s)

 3,678

2,814

Waste tonnes (000s)

 11,241

14,640

Stripping ratio

 3.06

5.20

 

 

 

Mill

 

 

Tonnes milled (000s)

 3,538

3,550

Feed Grade (Cu%)

 0.30

0.29

Recovery (%)

 75.3

81.6

Operating time (%)

 92.3

92.9

Tonnes milled (TPD)

 38,879

39,444

 

 

 

Production

 

 

Copper (000s lb)

 17,472

18,610

Gold (oz)

 6,139

7,127

Silver (oz)

 80,016

62,280

 

 

 

Sales

 

 

Copper (000s lb)

 17,862

19,348

Gold (oz)

 6,364

7,026

Silver (oz)

 78,572

64,992

 

 

 

C1 cash cost per pound of copper produced (US$)(1)

2.01

1.77

AISC per pound of copper produced (US$)(1)

2.14

1.87

AIC per pound of copper produced (US$)(1)

2.47

2.44

Average realized copper price (US$/lb)

2.58

2.85

  • Non-GAAP performance measure.  See MD&A for details.

As announced on March 10th, the Company implemented a revised mine plan in reaction to the global COVID-19 pandemic and the resulting lower copper price environment. The focus of the mine plan is to maintain positive margins and cash flow, which resulted in the deferral of capital related to the installation of Ball Mill #3, resequencing short term production to lower cost mining phases in order to reduce operating costs, and rescheduling the higher grade ore in pit #3 scheduled for mining in 2020 to 2021 in order to better match higher metal prices in the future. Notably, the revised mine plan and the associated cost benefits started to come into effect in March.

In Q1 2020, the Copper Mountain Mine produced 17.5 million pounds of copper, 6,139 ounces of gold, and 80,016 ounces of silver compared to 18.6 million pounds of copper, 7,127 ounces of gold, and 62,280 ounces of silver in Q1 2019.  Production was lower in Q1 2020 compared to Q1 2019 as a result of processing a greater percentage of ore in Q1 2020 from ore domain areas that are made up of finer grained ore that results in lower recovery.  Copper recovery was 75.3% in Q1 2020 as compared to 81.6% in Q1 2019. The Company continues to mine in the finer grained ore domains until the end of Q2 2020, following which recovery is expected to improve for the remainder of 2020. During the quarter, the mine processed a total of 3.5 million tonnes of ore at an average feed grade of 0.30% Cu.  Copper grades for Q1 2020 were 2% higher than Q1 2019 with grade improvements expected to improve in the second half of 2020. 

C1 cash cost per pound of copper produced for Q1 2020 was US$2.01, as compared to US $1.77 in Q1 2019.  The increase in cost per pound in Q1 2020 was primarily the result of decreased production in Q1 2020. In addition, the Company capitalized $6.2 million more of stripping costs in Q1 2019 compared to Q1 2020.  All-in sustaining costs per pound of copper produced (AISC) for Q1 2020 of US$2.14 was higher than Q1 2019 primarily as a result of producing fewer pounds of copper in Q1 2020, and marginally higher sustaining capital, lease and applicable administration expenditures in Q1 2020 than incurred in Q1 2019.  
Total all-in costs per pound of copper produced (AIC), net of credits, for Q1 2020 was US$2.47 as compared to US$2.44 for Q1 2019. Adding together sustaining capital, lease and applicable administration expenditures, deferred stripping and low-grade stockpile mining costs the total all-in costs for Q1 2020 was $58.1 million as compared to $60.5 million in Q1 2019 and the slight decrease over the prior comparable period is a result of a higher gold price which produced $2 million more in precious metal credit during Q1 2020 as compared to Q1 2019.  The consistency in all-in costs over the past quarters demonstrates the consistency of the operation at the Copper Mountain Mine quarter-after-quarter, with cost variances on a unit of copper basis primarily impacted by copper grade and recovery fluctuations.  Subsequent to the implementation of the revised mine plan in March and as cost reduction initiatives continue to come into effect, the Company expects to see all-in costs to decrease throughout the year.  

SUMMARY OF FINANCIAL RESULTS

Results and Highlights (100%)

Three months ended March 31,

(In thousands of CDN$, except for per share amounts)

2020
$

2019
$

Financial

 

 

Revenue

49,564

86,870

Gross (loss) profit

(14,949)

23,276

Gross (loss) profit before depreciation(1)

(8,841)

29,615

Net (loss) income

(43,458)

17,826

(Loss) income per share – basic

(0.17)

0.07

Adjusted earnings(1)

1,447

6,036

Adjusted earnings per share – basic

0.01

0.03

EBITDA(1)

(39,715)

31,864

Adjusted EBITDA

5,190

20,074

Cash flow from operations

16,340

23,689

Cash and cash equivalents – end of period

36,223

51,947

  • Non-GAAP performance measure.  See MD&A for details.

In Q1 2020, revenue was $49.6 million, net of pricing adjustments and treatment charges, and is based on the sale of 17.9 million pounds of copper, 6,364 ounces of gold, and 78,572 ounces of silver and on an average realized copper price of US$2.58 per pound.  Lower revenue is primarily a result of the $19.1 million negative mark to market and final adjustment from provisional pricing on concentrate sales in Q1 2020, as compared to a $9.9 million positive mark to market and final adjustment for Q1 2019, a differential of approximately $29 million, in addition to a 9% lower realized copper price and 8% lower copper sales and 9% lower gold sales in the period.  

Cost of sales in Q1 2020 was $64.5 million as compared to $63.6 million for Q1 2019.  Despite a $4.6 million reduction in site costs, there was a marginal increase year over year, as Q1 2019 cost of sales was net of $13.6 million of deferred stripping costs, while Q1 2020 cost of sales was net of only $7.4 million of deferred stripping costs.     

The Company reported a gross loss of $14.9 million and a net loss of $43.5 million for Q1 2020, compared to $23.3 million and net income of $17.8 million, respectively, in Q1 2019.  The variance in the net loss for Q1 2020, as compared to the net earnings for Q1 2019, was a result of several items including:

  • Revenue in Q1 2020 included a negative mark to market adjustment on concentrate sales compared to a positive mark to market adjustment in Q1 2019, as discussed above;
  • Revenue in Q1 2020 was further affected by an 8% decrease in copper sales and a 9% decrease in gold sales when compared to Q1 2019; and,
  • The inclusion of a non-cash unrealized foreign exchange loss of $26.9 million as compared to a non-cash unrealized foreign exchange gain of $6.1 million in Q1 2019, a differential of approximately $33 million, which was primarily related to the Company’s debt that is denominated in US dollars. 

 

On an adjusted basis, the Company recorded net earnings of $1.4 million for Q1 2020 compared to $6.0 million in Q1 2019.

 

PROJECT DEVELOPMENT UPDATE

Copper Mountain Mill Expansion

The Company has continued with the first stage of the expansion in the first quarter, which includes the installation of Direct Flotation Reactors (DFRs). The installation of the DFRs will increase the efficiency and the capacity of the current cleaner circuit, which is expected to increase copper concentrate grade from about 25% to 28%, resulting in lower concentrate transportation, smelting and refining costs.  The installation of the DFRs is a low capital, high return project, and the remaining capital required to complete the installation of the DFRs is approximately US$2.3 million. Civil, structural, mechanical and piping engineering has been completed.  The feed system splitter box with structural steel support has been installed and construction of the remaining components of the project are progressing on schedule and as planned.  The DFR project is expected to be completed by early Q3 2020. 

With the developments of COVID-19 and the associated drop in the copper price, the Company deferred all major capital spend and therefore halted work on the second stage of the Copper Mountain Ball Mill expansion plans, which consisted of installing the third ball mill, in order to preserve cash.  The Ball Mill expansion is designed to increase throughput to 45,000 tonnes per day from 40,000 tonnes per day and improve copper recovery as a result of being able to achieve a finer grind of ore.  Work has been reduced to completing commitments on the long lead items already ordered at the end of last year, which will allow the project to restart in an efficient manner once copper markets recover.  

 

Eva Copper Project

During the quarter, the Company continued with work on updating the Eva Copper 2020 Bankable Feasibility Study which is planned for release shortly.  This will include a new mine plan that incorporates the new Blackard deposit as well as flowsheet optimizations, production, and cost improvements.

OUTLOOK

Copper production in 2020 is expected to be between 70 to 75 million pounds of copper based on the Company’s revised plan for 2020 in response to the COVID-19 pandemic.  Copper production is expected to be more heavily weighted to the second half of the year, as a result of higher grades and as the mine begins to mine higher recovery domain areas. The Company is focused on unit cost reduction in the current commodity price environment to protect its margins and affirms that all-in costs are expected to be between US$2.20 to US$2.35 per pound.  The Company remains on track to achieve its most recent production and all-in cost guidance, as announced on March 10th, despite the impact of the global COVID-19 pandemic.

Q1 2020 FINANCIAL AND OPERATING RESULTS CONFERENCE CALL AND WEBCAST

Copper Mountain will host a conference call on Monday, April 27, 2020 at 7:30 am (Pacific Time) for senior management to discuss the first quarter 2020 results. 

Dial-in information:
Toronto and international: 647-427-7450
North America (toll-free): 1-888-231-8191
To participate in the webcast live via computer go to:
https://produceredition.webcasts.com/starthere.jsp?ei=1300630&tp_key=a184b3c730

Replay Call Information
Toronto and international: 416-849-0833, Passcode: 5958764
North America (toll-free): 1-855-859-2056, Passcode: 5958764

The conference call replay will be available until 8:59 pm (Pacific Time) on May 4, 2020. An archive of the audio webcast will also be available on the company’s website at http://www.cumtn.com.

About Copper Mountain Mining Corporation
Copper Mountain’s flagship asset is the 75% owned Copper Mountain mine located in southern British Columbia near the town of Princeton. The Copper Mountain mine currently produces approximately 90 million pounds of copper equivalent, with average annual production expected to increase to approximately 120 million pounds of copper equivalent.  Copper Mountain also has the permitted, development-stage Eva Copper Project in Queensland, Australia and an extensive 4,000 km2 highly prospective land package in the Mount Isa area. Copper Mountain trades on the Toronto Stock Exchange under the symbol “CMMC” and Australian Stock Exchange under the symbol “C6C”.

Additional information is available on the Company’s web page at www.CuMtn.com.

On behalf of the Board of

COPPER MOUNTAIN MINING CORPORATION
“Gil Clausen”
Gil Clausen, P.Eng.
President and Chief Executive Officer

For further information, please contact:
Letitia Wong
Vice President Corporate Development & Investor Relations
Telephone: 604-682-2992
Email: [email protected]
Website: www.CuMtn.com
In Europe:
Swiss Resource Capital AG
Jochen Staiger
[email protected]
www.resource-capital.ch

Cautionary Note Regarding Forward-Looking Statements
This news release may contain forward-looking statements and forward-looking information (together, “forward-looking statements”) within the meaning of applicable securities laws.  All statements, other than statements of historical facts, are forward-looking statements.  Generally, forward-looking statements can be identified by the use of terminology such as “plans”, “expects”, “estimates”, “intends”, “anticipates”, “believes” or variations of such words, or statements that certain actions, events or results “may”, “could”, “would”, “might”, “occur” or “be achieved”.  Forward-looking statements involve risks, uncertainties and other factors that could cause actual results, performance and opportunities to differ materially from those implied by such forward-looking statements.  Factors that could cause actual results to differ materially from these forward-looking statements include the successful exploration of the Company’s properties in Canada and Australia, the reliability of the historical data referenced in this press release and risks set out in Copper Mountain’s public documents, including in each management discussion and analysis, filed on SEDAR at www.sedar.com.  Although Copper Mountain believes that the information and assumptions used in preparing the forward-looking statements are reasonable, undue reliance should not be placed on these statements, which only apply as of the date of this news release, and no assurance can be given that such events will occur in the disclosed time frames or at all.  Except where required by applicable law, Copper Mountain disclaims any intention or obligation to update or revise any forward-looking statement, whether as a result of new information, future events or otherwise.

Copper Mountain Mining Corporation
Condensed Consolidated Interim Statements of Financial Position
(Unaudited in thousands of Canadian dollars)

 

March 31,
2020
$

December 31,
2019
$

 

 

 

Assets

 

 

 

 

 

Current assets

 

 

Cash and cash equivalents

36,223

32,126

Accounts receivable and prepaid expenses

5,820

27,947

Inventory

33,507

35,299

 

 

 

 

75,550

95,372

 

 

 

Reclamation bonds

3,740

3,740

Deferred tax assets

33,679

28,088

Property, plant and equipment

518,479

501,663

Low grade stockpile

65,521

64,978

 

 

 

 

696,969

693,841

Liabilities

 

 

 

 

 

Current liabilities

 

 

Accounts payable and accrued liabilities

45,195

41,366

Amounts payable to related parties

3,939

104,698

Current portion of long-term debt

66,526

60,260

Current tax liability

1,053

1,186

 

116,713

207,510

 

 

 

Provisions

19,500

18,104

Interest rate swap liability

135,701

-

Long-term debt

190,905

188,123

Deferred tax liability

2,196

2,203

 

465,015

415,940

 

 

 

Equity
Attributable to shareholders of the Company:

 

 

 

 

 

Share capital

266,663

266,663

Contributed surplus

19,240

18,623

Accumulated other comprehensive loss

(7,264)

(4,158)

Accumulated deficit

(102,850)

(70,516)

 

175,789

210,612

Non-controlling interest

56,156

67,289

Total equity

231,954

277,901

 

 

 

 

696,969

693,841

 

Copper Mountain Mining Corporation
Condensed Consolidated Interim Statements of Income (Loss) and Comprehensive Income (Loss)
For the Three Months Ended March 31
(Unaudited in thousands of Canadian dollars, except for number of and earnings per share)

 

 

2020
$

2019
$

 

 

 

Revenue

49,564

86,870

Cost of sales

(64,513)

(63,594)

Gross profit

(14,949)

23,276

 

 

 

Other income and expenses

 

 

General and administration

(2,446)

(2,761)

Share based compensation

(628)

(661)

Operating income

(18,023)

19,854

 

 

 

Finance income

74

103

Finance expense

(3,299)

(3,799)

Unrealized (loss) gain on interest rate swap

(942)

(394)

Foreign exchange gain (loss)

(26,858)

6,065

Income (loss) before tax

(49,048)

21,829

 

 

 

Current tax expense

(8)

(513)

Deferred income and resource tax (expense) recovery

5,598

(3,490)

Net income (loss)

(43,458)

17,826

 

 

 

Other comprehensive (loss) income

 

 

Foreign currency translation adjustment

(3,106)

(803)

Comprehensive income (loss)

(46,564)

17,023

Net income (loss) attributable to:

 

 

Shareholders of the Company

(32,334)

12,500

Non-controlling interest

(11,124)

5,326

 

(43,458)

17,826

Income (loss) per share:

 

 

Basic

$(0.17)

$0.07

Diluted

$(0.17)

$0.07

 

 

 

Weighted average shares outstanding, basic

191,331,053

188,170,359

Weighted average shares outstanding, diluted

192,277,666

190,445,120

Shares outstanding at end of the period

191,331,053

134,374,708

 

Copper Mountain Mining Corporation
Condensed Consolidated Interim Statements of Cash Flows
For the Three Months Ended March 31,
(Unaudited in thousands of Canadian dollars)

 

2020
$

2019
$

Cash flows from operating activities

 

 

Net income (loss) for the period

(43,458)

17,826

 
Adjustments for:

 

 

Depreciation

6,132

6,339

Unrealized foreign exchange (gain) loss

19,724

(3,682)

Unrealized loss (gain) on interest rate swap

942

394

Deferred income and resource tax expense (recovery)

(5,598)

3,490

Finance expense

3,299

3,799

Share based compensation

628

661

 

(18,331)

28,827

         Net changes in non-cash working capital items

34,671

(5,138)

Net cash provided by operating activities

16,340

23,689

 

 

 

Cash flows from investing activities

 

 

Deferred stripping activities

(7,437)

(13,600)

Development of property, plant and equipment

(6,135)

(2,335)

Refund of exploration bond

-

75

Net cash used in investing activities

(13,572)

(15,860)

 

 

 

Cash flows from financing activities

 

 

Common shares issued on exercise of options

-

7

Contributions from non-controlling interest

24,223

15,035

Payments to non-controlling interest

-

(329)

Loan principal repaid

(22,699)

(12,828)

Interest paid

(1,732)

(2,496)

Finance lease payments

(865)

(563)

Net cash used in financing activities

(1,073)

(1,174)

 

 

 

Effect of foreign exchange rate changes on cash and cash equivalents

2,402

(831)

 

 

 

Increase in cash and cash equivalents

4,097

5,824

 

 

 

Cash and cash equivalents - Beginning of period

32,126

46,123

 

 

 

Cash and cash equivalents - End of period

36,223

51,947

 

 

 

 

 

 

 

 

Receive up-to-date information about the company directly via push notification

Vancouver, British Columbia - 27. April 2020 - Copper Mountain Mining Corporation (TSX: CMMC | ASX:C6C) (das "Unternehmen" oder "Copper Mountain" - https://www.commodity-tv.com/play/copper-mountain-mining-q4-and-full-year-2019-numbers-published/ ) gibt die Finanz- und Betriebsergebnisse des ersten Quartals 2020 bekannt. Alle Währungen sind in kanadischen Dollar, sofern nicht anders angegeben. Alle Ergebnisse werden auf einer 100%-Basis angegeben. Die Finanzberichte und Management Discussion & Analysis ("MD&A") des Unternehmens sind unter www.CuMtn.com und www.sedar.com verfügbar.

HIGHLIGHTS

  • Implementierte am 10. März als Reaktion auf die weltweite COVID-19-Pandemie einen überarbeiteten Minenplan mit dem Ziel, solide positive Gewinnspannen und Cash-Flow aufrechtzuerhalten.  
  • Während des Quartals erzielten das Unternehmen und Mitsubishi Materials Corporation eine Vereinbarung zur Verlängerung der Fälligkeit der bisher erhaltenen und als kurzfristige Verbindlichkeit gegenüber verbundenen Unternehmen ausgewiesenen Finanzierungsvorschüsse auf eine längerfristige Verbindlichkeit gegenüber verbundenen Unternehmen mit Fälligkeit 30. Juni 2023. Dies hat zur Folge, dass sich das Betriebskapital des Unternehmens um die gleichen $135,7 Millionen verbessert.
  • Die liquiden Mittel beliefen sich am Ende des ersten Quartals auf 36,2 Millionen US-Dollar.
  • Der Cashflow aus dem operativen Geschäft für das erste Quartal 2020 betrug 16,3 Millionen US-Dollar.
  • Der Verlust pro Aktie in Höhe von 0,17 US-Dollar für das erste Quartal 2020 ist in erster Linie auf die Einbeziehung eines bargeldlosen, nicht realisierten Wechselkursverlustes in Höhe von 0,14 US-Dollar pro Aktie im Zusammenhang mit den auf US-Dollar lautenden Schulden des Unternehmens zurückzuführen. Auf bereinigter Basis betrug der Gewinn pro Aktie für das erste Quartal 2020 0,01 US-Dollar.
  • Die Einnahmen für das erste Quartal 2020 beliefen sich auf 49,6 Millionen US-Dollar aus dem Verkauf von 17,9 Millionen Pfund Kupfer, 6.364 Unzen Gold und 78.572 Unzen Silber, nach Abzug von Preisanpassungen.
  • Die Produktion für das erste Quartal 2020 betrug 21,8 Millionen Pfund Kupferäquivalent (bestehend aus 17,5 Millionen Pfund Kupfer, 6.139 Unzen Gold und 80.016 Unzen Silber).
  • Im ersten Quartal 2020 betrugen die Barkosten C1 pro produziertem Pfund Kupfer 2,01 US-Dollar, die Gesamtkosten (AISC) pro Pfund Kupfer betrugen 2,14 US-Dollar.

 

 

"Das wichtigste Highlight ist, dass wir in keinem unserer Betriebe oder Büros bestätigte oder vermutete Fälle des COVID-19-Virus hatten, und die Copper Mountain-Mine arbeitet normal unter COVID-19-Protokollen", kommentierte Gil Clausen, Präsident und CEO von Copper Mountain. "Unsere oberste Priorität ist die Aufrechterhaltung der Gesundheit und Sicherheit unserer Mitarbeiter und der lokalen Gemeinden. ”
Clausen fügte hinzu: "Wir haben Anfang März mit der Ankündigung eines überarbeiteten Minenplans angesichts der Ungewissheit des Kupferpreises rasch auf die potenziellen Auswirkungen von COVID-19 auf den Markt reagiert. Mit diesen Ergebnissen des ersten Quartals sind wir mit unserer Produktionsprognose von 70 bis 75 Millionen Pfund Kupfer für 2020 zufrieden. Obwohl dieser Minenplan nun vollständig umgesetzt wurde und das Unternehmen die Ausgaben wirksam reduziert, blieben die Stückkosten zu Beginn des Quartals höher, da wir noch nach dem vorherigen Minenplan arbeiteten. Es werden jedoch weitere Kostensenkungen durch niedrigere Dieselkraftstoffkosten und die Vorteile des Kostenverschiebungsprogramms für die Wasserkraftwerke von BC erwartet, das die Verschiebung eines Großteils der Stromkosten ermöglicht. Angesichts des gesunkenen Wechselkurses des kanadischen Dollars zum US-Dollar bekräftigen wir unsere am 10. März angekündigte Gesamtkostenprognose von 2,20 bis 2,35 US-Dollar pro Pfund für das Jahr. ”

ZUSAMMENFASSUNG DER BETRIEBSERGEBNISSE

Informationen zur Minenproduktion

 

 

Copper Mountain Mining (100% Basis)

                 Q1 2020

                Q1 2019

Mine

 

 

Gesamte geförderte Tonnen (000)

 14,919

17,454

Abgebaute Erz-Tonnen (000s)

 3,678

2,814

Abfalltonnen (000s)

 11,241

14,640

Abstreifverhältnis

 3.06

5.20

 

 

 

Mühle

 

 

Gemahlene Tonnen (000s)

 3,538

3,550

Futtermittelqualität (Cu%)

 0.30

0.29

Erholung (%)

 75.3

81.6

Betriebszeit (%)

 92.3

92.9

Gemahlene Tonnen (TPD)

 38,879

39,444

 

 

 

Produktion

 

 

Kupfer (000s lb)

 17,472

18,610

Gold (oz)

 6,139

7,127

Silber (oz)

 80,016

62,280

 

 

 

Verkäufe

 

 

Kupfer (000s lb)

 17,862

19,348

Gold (oz)

 6,364

7,026

Silber (oz)

 78,572

64,992

 

 

 

C1 Barkosten pro produziertem Pfund Kupfer (US$)(1)

2.01

1.77

AISC pro produziertem Pfund Kupfer (US$)(1)

2.14

1.87

AIC pro produziertem Pfund Kupfer (US$)(1)

2.47

2.44

Durchschnittlicher realisierter Kupferpreis (US$/lb)

2.58

2.85

  • Non-GAAP-Leistungsmessung. Siehe MD&A für Einzelheiten.

Wie am 10. März angekündigt, führte das Unternehmen als Reaktion auf die weltweite COVID-19-Pandemie und die daraus resultierenden niedrigeren Kupferpreise einen überarbeiteten Minenplan ein. Der Schwerpunkt des Minenplans liegt auf der Aufrechterhaltung positiver Margen und eines positiven Cashflows, was zur Verschiebung von Kapital im Zusammenhang mit der Installation der Kugelmühle Nr. 3, zur Neuausrichtung der kurzfristigen Produktion auf kostengünstigere Abbauphasen, um die Betriebskosten zu senken, und zur Umplanung des höhergradigen Erzes in Grube Nr. 3, das 2020 abgebaut werden soll, auf 2021 führte, um in Zukunft die höheren Metallpreise besser ausgleichen zu können. Bemerkenswert ist, dass der überarbeitete Minenplan und die damit verbundenen Kostenvorteile im März in Kraft traten.

Im ersten Quartal 2020 produzierte die Copper Mountain Mine 17,5 Millionen Pfund Kupfer, 6.139 Unzen Gold und 80.016 Unzen Silber im Vergleich zu 18,6 Millionen Pfund Kupfer, 7.127 Unzen Gold und 62.280 Unzen Silber im ersten Quartal 2019. Die Produktion war im Q1 2020 im Vergleich zum Q1 2019 niedriger, da im Q1 2020 ein größerer Prozentsatz des Erzes aus Erzdomänengebieten verarbeitet wurde, die aus feinkörnigerem Erz bestehen, was zu einer geringeren Ausbeute führt. Die Kupferausbringung betrug 75,3% im Q1 2020 im Vergleich zu 81,6% im Q1 2019. Das Unternehmen setzt den Abbau in den feinkörnigeren Erzdomänen bis zum Ende des 2. Quartals 2020 fort; danach wird für den Rest des Jahres 2020 mit einer besseren Ausbeute gerechnet. Während des Quartals verarbeitete das Bergwerk insgesamt 3,5 Millionen Tonnen Erz mit einem durchschnittlichen Beschickungsgrad von 0,30% Cu. Die Kupfergehalte waren im ersten Quartal 2020 um 2% höher als im ersten Quartal 2019, wobei sich die Gehalte voraussichtlich in der zweiten Hälfte des Jahres 2020 verbessern werden.

Die Barkosten C1 pro produziertem Pfund Kupfer beliefen sich im ersten Quartal 2020 auf 2,01 US$, verglichen mit 1,77 US$ im ersten Quartal 2019. Der Anstieg der Kosten pro Pfund im Q1 2020 war in erster Linie das Ergebnis der geringeren Produktion im Q1 2020. Darüber hinaus aktivierte das Unternehmen im Q1 2019 6,2 Millionen US-Dollar mehr an Stripping-Kosten im Q1 2019 im Vergleich zu Q1 2020.  Die Gesamtnachhaltungskosten pro produziertem Pfund Kupfer (AISC) im Q1 2020 in Höhe von 2,14 US-Dollar waren höher als im Q1 2019, was in erster Linie darauf zurückzuführen ist, dass im Q1 2020 weniger Pfund Kupfer produziert wurden und im Q1 2020 geringfügig höhere nachhaltige Kapital-, Leasing- und anwendbare Verwaltungskosten anfielen als im Q1 2019.  
Die Gesamtkosten pro produziertem Pfund Kupfer (AIC), nach Abzug der Gutschriften, betrugen im ersten Quartal 2020 2,47 US-Dollar gegenüber 2,44 US-Dollar im ersten Quartal 2019. Wenn man die Kosten für nachhaltiges Kapital, Leasing und die entsprechenden Verwaltungsausgaben, verzögerte Abraumbeseitigung und niedrig gradige Lagerhaltungskosten zusammenzählt, beliefen sich die Gesamtkosten im Q1 2020 auf 58,1 Millionen US-Dollar gegenüber 60,5 Millionen US-Dollar im Q1 2019, und der leichte Rückgang gegenüber dem vorherigen Vergleichszeitraum ist das Ergebnis eines höheren Goldpreises, der im Q1 2020 im Vergleich zum Q1 2019 2 Millionen US-Dollar mehr Edelmetallguthaben produzierte. Die Beständigkeit bei den Gesamtkosten in den vergangenen Quartalen zeigt die Beständigkeit des Betriebs in der Copper Mountain Mine im Quartal nach dem Quartal, wobei die Kostenabweichungen auf einer Einheit Kupferbasis in erster Linie durch Schwankungen beim Kupfergehalt und der Gewinnung beeinflusst werden. Im Anschluss an die Umsetzung des überarbeiteten Minenplans im März und mit dem weiteren Inkrafttreten der Kostensenkungsinitiativen erwartet das Unternehmen, dass die Gesamtkosten im Laufe des Jahres sinken werden.  

ZUSAMMENFASSUNG DER FINANZERGEBNISSE

Ergebnisse und Höhepunkte (100%)

Drei Monate bis zum 31. März,

(In Tausend CDN$, mit Ausnahme der Beträge pro Aktie)

2020$

2019$

Finanzen

 

 

Einnahmen

49,564

86,870

Brutto(verlust)gewinn

(14,949)

23,276

Brutto(verlust)gewinn vor Abschreibung(1)

(8,841)

29,615

Netto(verlust)einkommen

(43,458)

17,826

(Verlust) Gewinn pro Aktie - unverwässert

(0.17)

0.07

Bereinigte Verdienste(1)

1,447

6,036

Bereinigter Gewinn pro Aktie - unverwässert

0.01

0.03

EBITDA(1)

(39,715)

31,864

Bereinigtes EBITDA

5,190

20,074

Mittelfluss aus Geschäftstätigkeit

16,340

23,689

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente - Ende des Zeitraums

36,223

51,947

  • Non-GAAP-Leistungsmessung. Siehe MD&A für Einzelheiten.

Im 1. Quartal 2020 beliefen sich die Einnahmen auf 49,6 Millionen US-Dollar, abzüglich Preisanpassungen und Behandlungskosten, und basieren auf dem Verkauf von 17,9 Millionen Pfund Kupfer, 6.364 Unzen Gold und 78.572 Unzen Silber sowie auf einem durchschnittlich realisierten Kupferpreis von 2,58 US-Dollar pro Pfund. Die niedrigeren Einnahmen sind in erster Linie auf die negative Marktbewertung und die endgültige Anpassung der vorläufigen Preise für Konzentratverkäufe im Q1 2020 in Höhe von 19,1 Millionen US-Dollar zurückzuführen, im Vergleich zu einer positiven Marktbewertung und endgültigen Anpassung in Höhe von 9,9 Millionen US-Dollar im Q1 2019, einer Differenz von etwa 29 Millionen US-Dollar, sowie einem um 9% niedrigeren realisierten Kupferpreis und 8% niedrigeren Kupferverkäufen und 9% niedrigeren Goldverkäufen in diesem Zeitraum.  

Die Umsatzkosten beliefen sich im ersten Quartal 2020 auf 64,5 Millionen US-Dollar im Vergleich zu 63,6 Millionen US-Dollar im ersten Quartal 2019. Trotz einer Senkung der Standortkosten um 4,6 Millionen US-Dollar gab es im Jahresvergleich einen marginalen Anstieg, da die Umsatzkosten im Q1 2019 netto 13,6 Millionen US-Dollar an zurückgestellten Stripping-Kosten betrugen, während die Umsatzkosten im Q1 2020 netto nur 7,4 Millionen US-Dollar an zurückgestellten Stripping-Kosten betrugen.

Das Unternehmen verzeichnete im ersten Quartal 2020 einen Bruttoverlust von 14,9 Millionen US-Dollar und einen Nettoverlust von 43,5 Millionen US-Dollar, verglichen mit 23,3 Millionen US-Dollar und einem Nettogewinn von 17,8 Millionen US-Dollar im ersten Quartal 2019. Die Abweichung des Nettoverlustes für Q1 2020 im Vergleich zum Nettogewinn für Q1 2019 ist unter anderem auf mehrere Posten zurückzuführen:

  • Die Einnahmen im 1. Quartal 2020 beinhalteten eine negative Marktanpassung bei den Konzentratverkäufen im Vergleich zu einer positiven Marktanpassung im 1. Quartal 2019, wie oben erörtert;
  • Die Einnahmen im 1. Quartal 2020 wurden im Vergleich zum 1. Quartal 2019 durch einen 8%igen Rückgang der Kupferverkäufe und einen 9%igen Rückgang der Goldverkäufe weiter beeinträchtigt; und,
  • Die Einbeziehung eines nicht liquiditätswirksamen, nicht realisierten Wechselkursverlusts in Höhe von $26,9 Millionen im Vergleich zu einem nicht liquiditätswirksamen, nicht realisierten Wechselkursgewinn in Höhe von $6,1 Millionen im ersten Quartal 2019, eine Differenz von ca. $33 Millionen, die in erster Linie auf die auf US-Dollar lautenden Schulden des Unternehmens zurückzuführen ist.

 

Auf bereinigter Basis verzeichnete das Unternehmen im ersten Quartal 2020 einen Nettogewinn von 1,4 Millionen US-Dollar im Vergleich zu 6,0 Millionen US-Dollar im ersten Quartal 2019.

UPDATE ZUR PROJEKTENTWICKLUNG

Ausbau der Copper Mountain Mühle

Das Unternehmen hat die erste Phase der Erweiterung im ersten Quartal fortgesetzt, die die Installation von Direktflotationsreaktoren (DFR) einschließt. Die Installation der DFRs wird den Wirkungsgrad und die Kapazität des derzeitigen saubereren Kreislaufs erhöhen, wodurch der Kupferkonzentratgehalt voraussichtlich von etwa 25 % auf 28 % steigen wird, was zu niedrigeren Kosten für Transport, Verhüttung und Raffination des Konzentrats führen wird. Bei der Installation der DFRs handelt es sich um ein Projekt mit geringem Kapitaleinsatz und hoher Rendite, und das verbleibende Kapital, das zur Fertigstellung der Installation der DFRs erforderlich ist, beläuft sich auf etwa 2,3 Millionen US-Dollar. Bau-, Hoch-, Maschinen- und Rohrleitungsbau sind bereits abgeschlossen. Der Verteilerkasten des Zufuhrsystems mit struktureller Stahlunterstützung wurde installiert, und der Bau der übrigen Komponenten des Projekts schreitet planmäßig und wie geplant voran. Es wird erwartet, dass das DFR-Projekt bis Anfang des 3. Quartals 2020 abgeschlossen sein wird.

Mit der Entwicklung von COVID-19 und dem damit verbundenen Rückgang des Kupferpreises verschob das Unternehmen alle größeren Investitionsausgaben und stellte daher die Arbeiten an der zweiten Stufe der Erweiterungspläne für die Copper Mountain Kugelmühle, die aus der Installation der dritten Kugelmühle bestand, ein, um die Liquidität zu erhalten. Durch die Erweiterung der Kugelmühle soll der Durchsatz von 40.000 Tonnen pro Tag auf 45.000 Tonnen pro Tag erhöht und die Kupfergewinnung verbessert werden, da eine feinere Erzzerkleinerung erreicht werden kann. Die Arbeit wurde auf die Erfüllung der Verpflichtungen für die bereits Ende letzten Jahres bestellten langen Bleiprodukte reduziert, was einen effizienten Neustart des Projekts ermöglichen wird, sobald sich die Kupfermärkte erholen.  

Eva-Kupfer-Projekt

Während des Quartals setzte das Unternehmen die Arbeit an der Aktualisierung der bankfähigen Machbarkeitsstudie Eva Copper 2020 fort, die in Kürze veröffentlicht werden soll. Diese wird einen neuen Minenplan beinhalten, der die neue Blackard-Lagerstätte sowie Optimierungen der Ablaufpläne, Produktion und Kostenverbesserungen beinhaltet.

AUSBLICK

Es wird erwartet, dass die Kupferproduktion im Jahr 2020 zwischen 70 und 75 Millionen Pfund Kupfer betragen wird, basierend auf dem überarbeiteten Plan des Unternehmens für 2020 als Reaktion auf die COVID-19-Pandemie. Es wird auch erwartet, dass die Kupferproduktion in der zweiten Jahreshälfte stärker gewichtet wird, da höhere Gehalte erreicht werden und da die Mine beginnt, Gebiete mit höheren Gewinnungsbereichen abzubauen. Das Unternehmen konzentriert sich auf die Senkung der Stückkosten im derzeitigen Rohstoffpreisumfeld, um seine Margen zu schützen, und bekräftigt, dass die Gesamtkosten voraussichtlich zwischen 2,20 und 2,35 US-Dollar pro Pfund liegen werden. Das Unternehmen ist trotz der Auswirkungen der globalen COVID-19-Pandemie weiterhin auf Kurs, um seine jüngste Produktions- und Gesamtkostenprognose, wie am 10. März angekündigt, zu erreichen.

TELEFONKONFERENZ UND WEBCAST ZU DEN FINANZ- UND BETRIEBSERGEBNISSEN DES 1. QUARTALS 2020

Copper Mountain wird am Montag, den 27. April 2020 um 7.30 Uhr (Pazifische Zeit) eine Telefonkonferenz für das obere Management veranstalten, um die Ergebnisse des ersten Quartals 2020 zu diskutieren.

Informationen zur Einwahl:
Toronto und international: +1647-427-7450
Nordamerika (gebührenfrei): 1-888-231-8191
Um am Webcast live per Computer teilzunehmen, gehen Sie zu
produceredition.webcasts.com/starthere.jsp

Anrufinformationen wiedergeben
Toronto und international: +1416-849-0833, Passcode: 5958764
Nordamerika (gebührenfrei): 1-855-859-2056, Passcode: 5958764

Die Wiederholung der Telefonkonferenz wird bis zum 4. Mai 2020 um 20.59 Uhr (Pazifische Zeit) verfügbar sein. Ein Archiv des Audio-Webcasts wird auch auf der Website des Unternehmens unter  http://www.cumtn.com verfügbar sein.

Über Copper Mountain Mining Corporation
Das Flaggschiff von Copper Mountain ist die zu 75% im Besitz befindliche Copper Mountain-Mine im Süden von British-Columbia in der Nähe der Stadt Princeton. Die Mine Copper Mountain produziert derzeit etwa 90 Millionen Pfund Kupferäquivalent, wobei die durchschnittliche Jahresproduktion voraussichtlich auf etwa 120 Millionen Pfund Kupferäquivalent ansteigen wird. Copper Mountain verfügt auch über das genehmigte Eva-Kupferprojekt in Queensland, Australien, das sich in der Entwicklungsphase befindet, sowie über ein ausgedehntes 4.000 qkm großes, sehr aussichtsreiches Landpaket im Gebiet von Mount Isa. Copper Mountain wird an der Toronto Stock Exchange unter dem Symbol "CMMC" und an der Australian Stock Exchange unter dem Symbol "C6C" gehandelt.

Weitere Informationen sind auf der Website des Unternehmens unter www.CuMtn.com verfügbar.

Im Namen des Vorstands der

Copper Mountain Mining Corporation
"Gil Clausen"
Gil Clausen, P.Eng.
Präsident und CEO

Für weitere Informationen wenden Sie sich bitte an
Letitia Wong
Vizepräsidentin Unternehmensentwicklung & Investor Relations
Telefon: +1604-682-2992
E-Mail: [email protected]
Website: www.CuMtn.com
In Europa:
Swiss Resource Capital AG
Jochen Staiger
[email protected]
www.resource-capital.ch

Warnhinweis in Bezug auf zukunftsgerichtete Aussagen
Diese Pressemitteilung kann vorausblickende Aussagen und vorausblickende Informationen (zusammen "vorausblickende Aussagen") im Sinne der geltenden Wertpapiergesetze enthalten. Alle Aussagen, mit Ausnahme von Aussagen über historische Fakten, sind vorausblickende Aussagen. Im Allgemeinen können zukunftsgerichtete Aussagen durch die Verwendung von Begriffen wie "plant", "erwartet", "schätzt", "beabsichtigt", "antizipiert", "glaubt" oder Variationen solcher Begriffe identifiziert werden, oder durch Aussagen, dass bestimmte Handlungen, Ereignisse oder Ergebnisse "können", "könnten", "würden", "könnten", "eintreten" oder "erreicht werden". Zukunftsgerichtete Aussagen beinhalten Risiken, Ungewissheiten und andere Faktoren, die dazu führen könnten, dass die tatsächlichen Ergebnisse, Leistungen und Möglichkeiten erheblich von denen abweichen, die in solchen zukunftsgerichteten Aussagen impliziert sind. Zu den Faktoren, die dazu führen könnten, dass sich die tatsächlichen Ergebnisse wesentlich von diesen zukunftsgerichteten Aussagen unterscheiden, zählen die erfolgreiche Exploration der Grundstücke des Unternehmens in Kanada und Australien, die Zuverlässigkeit der historischen Daten, auf die in dieser Pressemitteilung Bezug genommen wird, sowie Risiken, die in den öffentlichen Dokumenten von Copper Mountain, einschließlich der einzelnen Managementdiskussionen und Analysen, die auf SEDAR unter www.sedar.com veröffentlicht werden, dargelegt sind. Obwohl Copper Mountain der Ansicht ist, dass die Informationen und Annahmen, die bei der Erstellung der zukunftsgerichteten Aussagen verwendet wurden, vernünftig sind, sollte kein unangemessenes Vertrauen in diese Aussagen gesetzt werden, die nur zum Zeitpunkt dieser Pressemitteilung gelten, und es kann keine Gewähr dafür übernommen werden, dass solche Ereignisse innerhalb des angegebenen Zeitrahmens oder überhaupt eintreten werden. Mit Ausnahme der Fälle, in denen dies nach geltendem Recht erforderlich ist, lehnt Copper Mountain jegliche Absicht oder Verpflichtung zur Aktualisierung oder Überarbeitung zukunftsgerichteter Aussagen ab, sei es aufgrund neuer Informationen, zukünftiger Ereignisse oder aus anderen Gründen.

Copper Mountain Mining Corporation
Verkürzte konsolidierte Zwischenbilanz zur Finanzlage
(Ungeprüft in Tausenden von kanadischen Dollar)

 

31. März,
2020
$

31. Dezember,
2019
$

 

 

 

Vermögen

 

 

 

 

 

Umlaufvermögen

 

 

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente

36,223

32,126

Forderungen und Rechnungsabgrenzungsposten

5,820

27,947

Bestandsaufnahme

33,507

35,299

 

 

 

 

75,550

95,372

 

 

 

Reklamationsanleihen

3,740

3,740

Latente Steuerguthaben

33,679

28,088

Grundstücke, Anlagen und Ausrüstung

518,479

501,663

Niedriggradige Halde

65,521

64,978

 

 

 

 

696,969

693,841

Verbindlichkeiten

 

 

 

 

 

Kurzfristige Verbindlichkeiten

 

 

Verbindlichkeiten und abgegrenzte Verbindlichkeiten

45,195

41,366

An verbundene Parteien zu zahlende Beträge

3,939

104,698

Kurzfristiger Anteil langfristiger Verbindlichkeiten

66,526

60,260

Laufende Steuerschuld

1,053

1,186

 

116,713

207,510

 

 

 

Bestimmungen

19,500

18,104

Zinssatz-Swap-Verbindlichkeit

135,701

-

Langfristige Schulden

190,905

188,123

Latente Steuerschuld

2,196

2,203

 

465,015

415,940

 

 

 

Gerechtigkeit
Zurechenbar an die Aktionäre der Gesellschaft:

 

 

 

 

 

Aktienkapital

266,663

266,663

Beisteuernder Überschuss

19,240

18,623

Kumulierter sonstiger Gesamtverlust

(7,264)

(4,158)

Kumuliertes Defizit

(102,850)

(70,516)

 

175,789

210,612

Nicht beherrschender Anteil

56,156

67,289

Total Eigenkapital

231,954

277,901

 

 

 

 

696,969

693,841

Copper Mountain Mining Corporation
Verkürzte konsolidierte Zwischenberichterstattung über Gewinn (Verlust) und Gesamtertrag (Verlust)
Für die drei Monate bis zum 31. März
(Ungeprüft in Tausend Kanadischen Dollar, außer Anzahl und Gewinn pro Aktie)

 

2020
$

2019
$

 

 

 

Einnahmen

49,564

86,870

Kosten der Verkäufe

(64,513)

(63,594)

Bruttogewinn

(14,949)

23,276

 

 

 

Sonstige Einnahmen und Ausgaben

 

 

Allgemeines und Verwaltung

(2,446)

(2,761)

Aktienbasierte Vergütung

(628)

(661)

Betriebliches Einkommen

(18,023)

19,854

 

 

 

Finanzielle Einnahmen

74

103

Finanzaufwand

(3,299)

(3,799)

Nicht realisierter (Verlust) Gewinn aus Zinssatz-Swap

(942)

(394)

Wechselkursgewinn (-verlust)

(26,858)

6,065

Gewinn (Verlust) vor Steuern

(49,048)

21,829

 

 

 

Laufender Steueraufwand

(8)

(513)

Rückforderung latenter Einkommens- und Ressourcensteuern (Ausgaben)

5,598

(3,490)

Reingewinn (Verlust)

(43,458)

17,826

 

 

 

Sonstiger umfassender (Verlust) Ertrag

 

 

Anpassung der Fremdwährungsumrechnung

(3,106)

(803)

Gesamtergebnis (Verlust)

(46,564)

17,023

Nettogewinn (-verlust) zurechenbar auf:

 

 

Aktionäre der Gesellschaft

(32,334)

12,500

Nicht beherrschender Anteil

(11,124)

5,326

 

(43,458)

17,826

Gewinn (Verlust) pro Aktie:

 

 

Grundlegend

$(0.17)

$0.07

Verwässert

$(0.17)

$0.07

 

 

 

Gewichteter Durchschnitt der ausstehenden Aktien, unverwässert

191,331,053

188,170,359

Gewichteter Durchschnitt der ausstehenden Aktien, verwässert

192,277,666

190,445,120

Ausstehende Aktien am Ende des Berichtszeitraums

191,331,053

134,374,708



Copper Mountain Mining Corporation
Verkürzte konsolidierte Zwischenbilanz der Mittelflüsse
Für die am 31. März endenden drei Monate,
(Ungeprüft in Tausenden von kanadischen Dollar)

 

2020
$

2019
$

Geldflüsse aus betrieblichen Aktivitäten

 

 

Nettogewinn (-verlust) für die Periode

(43,458)

17,826

 
Anpassungen für:

 

 

Abschreibung

6,132

6,339

Nicht realisierter Devisen(gewinn)verlust

19,724

(3,682)

Nicht realisierter Verlust (Gewinn) aus Zinssatz-Swap

942

394

Aufgeschobene Einkommens- und Ressourcensteuerausgaben (Rückforderung)

(5,598)

3,490

Finanzaufwand

3,299

3,799

Aktienbasierte Vergütung

628

661

 

(18,331)

28,827

   Netto-Änderungen bei nicht liquiditätswirksamen Posten des Betriebskapitals

34,671

(5,138)

Netto-Cashflow aus Betriebsaktivitäten

16,340

23,689

 

 

 

Geldflüsse aus Investitionstätigkeiten

 

 

Aufgeschobene Stripping-Aktivitäten

(7,437)

(13,600)

Entwicklung des Sachanlagevermögens

(6,135)

(2,335)

Rückerstattung der Explorationsanleihe

-

75

Netto-Cashflow für Investitionstätigkeiten

(13,572)

(15,860)

 

 

 

Geldflüsse aus Finanzierungsaktivitäten

 

 

Bei der Ausübung von Optionen ausgegebene Stammaktien

-

7

Beiträge von nicht beherrschenden Anteilen

24,223

15,035

Zahlungen an nicht beherrschende Anteile

-

(329)

Darlehenskapital zurückgezahlt

(22,699)

(12,828)

Gezahlte Zinsen

(1,732)

(2,496)

Finanz-Leasing-Zahlungen

(865)

(563)

Netto-Cashflow für Finanzierungstätigkeiten

(1,073)

(1,174)

 

 

 

Auswirkungen von Wechselkursänderungen auf die liquiden Mittel

2,402

(831)

 

 

 

Zunahme der liquiden Mittel und Zahlungsmitteläquivalente

4,097

5,824

 

 

 

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente - Beginn der Periode

32,126

46,123

 

 

 

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente - Ende des Berichtszeitraums

36,223

51,947

 

 

 

 

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